投資に関しては、債券は一般的に利用可能な最高の低リスク金融商品です。 彼らは低金利を獲得しますが、債券の大部分は政府支援であるという利点があります。 市場が不安定な時代には、債券の魅力は信頼性のために勢いを増します。 通常、投資家は株式市場で急激な景気後退を経験した後、セキュリティを探します。 その結果、より多くの投資家が米国財務省などの証券に資金を預け、保守的で安定したリターンを獲得します。
安全な投資
政府支援の債券は、財務省短期証券（Tビル）、手形、および債券の形式で提供されます。 Tビルは、満期が1年以下の短期米国政府証券です。 ブローカー、銀行、または政府から直接購入できます。 満期になると、Tビルの買い手は、債券証明書に記載されている全額を受け取ります。 額面と債券保有者が証明書のために支払った金額との差額が、利子とみなされます。 この利子は州および地方の所得税は免除されますが、連邦所得税は免除されます。
財務省債には長期があります。 2年、3年、5年、または10年ごとに発行され、金利は固定されています。 財務省証券および債券の所有者は、6か月ごとに利息を受け取ります。 その利子は、連邦税の確定申告の利子収入として報告されなければなりません。 また、I債券、米国財務省のインフレ保護証券（TIPS）、シリーズEE債券などの米国政府貯蓄債券など、いくつかのタイプがあります。 （いくつかの要因は、報告しなければならない課税対象に影響を与えます。詳しくは、 債券課税規則を ご覧ください。）
私は結合します
私の債券は、米国政府が支援する貯蓄債券です。 これらの債券と通常の国債との違いは、得られる利息にあります。 これらの債券で得られるレートは、実際には2つのレートの組み合わせです。投資家が債券を購入するときに設定される固定金利と、現在のインフレ率に関連付けられた半年ごとの変動レートです。 I債券の最大購入額は暦年あたり5, 000ドルであり、発行後30年で利息の発生が停止します。 これらの債券からの収益は州税および地方税を免除され、連邦税は、債券が償還されるか満期日に達するまで繰り延べられます。 ここで重要な利点の1つは、教育費を支払うためにこの債券が現金化された場合、完全に免税されることです。 ただし、最初の5年以内に債券が償還された場合、保有者は過去3か月の金利に不利になります。 （TIPSやI-BondなどのILBにより、投資家はインフレの腐食効果を抑制し、ポートフォリオの多様化を促進できます。「 インフレ連動債によるヘッジヘッジ」を 参照してください。）
チップ
インフレから身を守るために、TIPSとして知られるインフレ指標付きの1, 000ドルの債券を購入することもできます。 これらの債券は、消費者物価指数に従って6か月ごとに元本が調整されるため、インフレに打ち勝つことを保証します。したがって、インフレが発生すると、元本が増加します。 これらの債券の金利は変わらず、証券の購入時に設定されます。 これらの債券の期間は5年から30年であり、満期まで半年ごとに投資家に利息が支払われます。
シリーズEE
シリーズEE貯蓄債券は、債券自体に蓄積され、債券の満期時に利息が支払われるため、額面価格から大幅に割引されて発行され、年利を支払わないという点で異なります。 利息収入は連邦税で課税されますが、州税および地方税は免除されます。 大学教育への資金提供の目的で債券が償還される場合、利子は連邦所得税から免除されます。 TreasuryDirectは、すべての債券の最新レートを持っています。 （ 貯蓄債券 と 債券課税規則の 詳細をご覧ください。）
社債（企業が発行した長期債務）も利子付きです。 企業はこれらの債券を発行して、主要プロジェクトの資金を調達するための会社の資金を増やすことができます。 これらは、デフォルトのリスクが高まるため、すべての債券の中で最高の金利を支払う長期課税債です。 投資家にとっての利点は、企業が財政難の際に、短期債権者の前に最初に債券保有者に支払うことを要求されることです。
あなたのお金を置く場所
ムーディーズボンドサーベイとスタンダードアンドプアーズは、お金をどこに置くかを決めるのにも役立ちます。 これらの格付けサービスは、債券を発行する企業または自治体の信用リスクに基づいて債券を格付けします。 発行会社の品質と信用力は、これらの債券格付けを通じて表示されます。 たとえば、Standard and Poor'sのAAAの高品質の債券格付けは、債券の投資品質が最高であることを意味し、会社が満期時に元本と利息の両方を支払う能力があることを示唆しています。 反対に、DDDの格付けは、債券を販売する企業がデフォルトになっていることを意味します。 これらはジャンク債とみなされ、会社は債券保有者に元本または利息のいずれかを返済することはできません。 これらのタイプの低格付けの債券は、満期時に返済された場合、リスクが最も高く、投資収益率が最大になるため、高利回りで投機的な債券と同じです。 （詳細については、 ムーディーズの金利債券を好む企業はどうですか？ ）
債券のローカライズ
地方自治体はまた、「ムニス」と呼ばれる地方債の形で長期債を発行します-非課税および免税債。 これらは、道路、橋、公園などの公共の改善プロジェクトに資金を供給するために地方自治体によって使用されます。 これらの債券からの利息収入は連邦所得税の対象ではなく、あなたがムニの発行国に住んでいる場合、債券の利息収入も州税および地方税から免除されます。 これらの債券のキャピタルゲインは課税対象です。 これらの債券は法人税よりも低い金利を提供しますが、免税の利点があるため、ムニスは法人債よりも高い税引き後リターンをもたらす可能性があります。 （これらの債券への投資は免税所得の流れを提供する可能性がありますが、リスクがないわけではありません。 地方債の基本を 参照してください。）
また、債券調査のウェブサイトからさまざまな債券を見つけて取引することもできます。 どの債券を購入するかを決定する際の参考になるのは、スタンダードとプアーズです。 債券の格付けに加えて、債券を発行する企業のファイリングをリストします。 投資家は、最も経済的に安定した企業を検索するときにこの情報を使用できます。
ボトムライン
株式と同様、社債への投資には十分な情報に基づいた意思決定が必要です。 企業の格付けを見つけて財務諸表を読むことは、より自信のある選択につながります。 財務省証券を決定する場合、投資決定のリターンと期間に満足していることを確認してください。 特に、株式市場が不安定な時期には、さまざまな債券でより強力で安定したポートフォリオを構築することが賢明です。 （この一見複雑な投資分野を 分類 するための基本的な用語を学んでください。 ボンド市場のABCを 読んでください。）
