S&P 500株への投資を検討しているが、500の個々の企業の財務ファンダメンタルを適切に調べる気質がない場合、S&P 500インデックスは、厳しい分析なしでそれらの株へのエクスポージャーを得るのに役立ちます。
S&P 500インデックスは、米国で最大かつ最も強力な企業を追跡します。 構成銘柄は、時価総額、流動性、セクター配分などの多数の要因に基づいて企業を選択するS&Pインデックス委員会によってキュレーションされます。
1976年、ヴァンガードは個人投資家にS&P 500指数を模倣するように設計された国内初の投資信託を紹介しました。 約20年後、最初の取引所上場ファンド（ETF）が開始され、同様にS&P 500インデックスを追跡しました。 今日、ほぼすべての主要な証券会社とファンド会社が何らかのタイプのS&P 500ファンドを提供しています。 投資家は、ファイナンシャルアドバイザー、フルサービスブローカー、またはディスカウントブローカーを通じてこれらのファンドにアクセスできます。
重要なポイント
- S&P 500株をポートフォリオに追加する可能性を調査する場合、S&P 500インデックスファンドは、これらの種類の株への広範なエクスポージャーを最小限のデューデリジェンスで促進するのに役立ちます。上場ファンド（ETF）はパッシブの戦略を維持します。インデックスの複製により、投資家は特定のインデックス内のすべての証券に幅広くアクセスできます。
ETF vs.ミューチュアルファンド
ETFは主にパッシブインデックスの複製に焦点を当てており、投資家は基本的に指定されたインデックス内のすべての証券にアクセスできます。 これらのETFは、通常、アクティブ管理が最小限に抑えられているため、低コストの費用比率を提供し、1日中在庫と同様に取引されます。 その結果、それらは非常に流動的であり、株式のように日中の価格変動の影響を受けます。
反対に、S&P 500ミューチュアルファンドはパッシブまたはアクティブのいずれかです。 関連する12b1コストのために、ETFよりもわずかに高い手数料がかかる傾向があります。 さらに、ミューチュアルファンドの構造はわずかに異なり、投資家はその日の終値の純資産取引価格（NAV）でのみ購入することができます。
料金モデル
S&P 500 ETFに安く投資したい人は、すべてのパッシブETF製品で手数料なしの取引を提供するディスカウントブローカーを通じてエクスポージャーを得ることができます。 ただし、一部のブローカーは最小投資要件を課す場合があることに留意してください。 現在、最大のS&P 500 ETFはState Street Global AdvisorsのSPDR S&P 500 ETF（SPY）であり、2019年4月現在、279.41億ドルの運用資産を誇っています。
ミューチュアルファンドもブローカーやディスカウントブローカーを通じて取引されますが、ファンド会社から直接アクセスすることもできます。 一部の投資家は、アドバイザーまたはブローカーを通じてポートフォリオを総合的に管理したいと考えています。 特定のミューチュアルファンドプロバイダー内にすべて収容されているファンドのポートフォリオを管理することを好む人もいます。 投資家は、雇用主401kプログラム、個人の退職口座、またはroboadvisorプラットフォームを通じて資金にアクセスすることもできます
パッシブS&P 500インデックス基金を超えて前進する
S&P 500ファンド投資へのより高度なアプローチを探している投資家は、より低いコストを課し、基本的またはカスタマイズされた投資の利点を提供するスマートベータインデックスを検討することを望むかもしれません。 そのような資金の例には、AAM配当基金（SPDV）およびS&P 500等重量指数基金（RSP）が含まれます。 投資家は、SPDRセクターシリーズや配当重視のファンドのようなファンドで、資本増価の可能性を提供するS&P 500インデックスの特定のセグメントをターゲットにすることもできます。
多くのファンドマネージャーは、主にS&P 500名に焦点を当てたアクティブなS&P 500ファンドも提供していますが、インデックスに厳密に記載されているもの以外の商品名も積極的に販売しています。 また、簡素化されたヘッジ手法を提供するレバレッジドファンドもあります。 強気のレバレッジドファンドは、レバレッジを使用して、S&P 500のパフォーマンスを向上させます。 弱気相場はS&P 500をショートさせ、指数が下落したときにプラスのリターンを引き出す。
