ニューヨークの地方債ミューチュアルファンドは、ニューヨークの地方債市場への専門的に管理されたエクスポージャーを投資家に提供します。 ニューヨーク市債ファンドは、主にニューヨーク州、地方政府、地方政府および特別目的地区が発行した債券に投資します。 ニューヨーク地方債ミューチュアルファンドは、投資家にボラティリティの低い長期的で安定した資本増価を提供します。
これらのファンドに固有のリスクには、信用リスク、所得リスク、流動性リスク、非分散リスク、州特有のリスクおよび所得リスクが含まれます。 多くのニューヨーク地方債ミューチュアルファンドは中長期債に投資するため、これらのファンドの有効期間は長くなる傾向があります。 順番に、彼らはより多くの金利リスクと短期債券ファンドを運びます。 これらのミューチュアルファンドは、連邦およびニューヨーク州の非課税所得を提供し、これらのリスクを引き受けようとするニューヨーク在住の高税率の投資家にとって魅力的かもしれません。
ヴァンガードニューヨーク長期免税ファンド投資家株式
Vanguard New York Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Sharesは、1986年4月7日にVanguardによって発行されました。 ファンドはVanguard Fixed Incomeから助言を受け、0.2％の経費率を請求します。 2015年7月31日現在、ファンドのポートフォリオは、投資適格のニューヨーク市債785株で、純資産総額は37億ドルです。 設立以来、基金は5.88％の年率平均リターンを達成しています。
通常、このファンドは、総純資産の少なくとも80％を、連邦税とニューヨーク州税の両方が免除される負債証券に投資します。 ファンドはこれらの証券の満期を制限せず、そのドル加重平均満期は10年から25年の間であると予想しています。 2015年7月31日現在、残存期間が10年から20年、および20年から30年の債券がファンドのポートフォリオの72.6％を占めています。 ファンドの満期利回りは2.4％です。 4.8％の平均クーポン。 平均6.3年。 SECの利回りは2.2％です。
このファンドは、ニューヨーク市債券市場への専門的なエクスポージャーを求めている長期投資期間を持つニューヨークに居住する債券投資家に最適です。 このミューチュアルファンドにより、投資家は連邦およびニューヨーク州の非課税所得を受け取ることができ、低いボラティリティで安定した、しかし遅い資本増価を維持することができます。
Franklin New York Tax-Free Income Fund
1982年9月13日にフランクリンテンプルトンインベストメンツが発行したフランクリンニューヨーク免税所得ファンドは、2015年6月30日時点で年率6.68％の平均収益率を達成しています。2015年7月31日現在、約51億7000万ドルの資産を保有し、ポートフォリオに346の債券を保有しており、フランクリンアドバイザーズが管理しています。
通常の市場環境では、Franklin New York Tax-Free Income Fundは、総所得の少なくとも80％を、連邦所得税、連邦代替最低税、およびニューヨーク州税を免除される負債証券に投資しています。 ファンドは、純資産の相当額を非課税証券に投資しようとしていますが、連邦政府の代替最低税の対象となる負債証券に投資する場合があります。 さらに、米国領に所在する発行体の地方債に資産の最大35％を投資する可能性があります。
2015年7月31日現在、ファンドはポートフォリオの97.86％をニューヨーク州の発行体の債券に割り当て、2.14％をプエルトリコの発行体に割り当てています。 ファンドの平均クーポン率は5.16％です。 平均有効期間は3.96年です。 3.61％の分配率。 そして、30日間の標準SEC利回りは1.54％です。 過去3年間のデータに基づいて、ファンドはベンチマーク指数であるバークレイズ市債指数に対して1.06のベータを持っています。 93％のR二乗値; シャープレシオは0.42です。
最新のポートフォリオ理論（MPT）の観点からすると、フランクリンニューヨーク免税所得ファンドは、ニューヨーク債券へのエクスポージャーを求めている短期から中期の投資期間を持つニューヨークに所在する債券投資家に最適です。中程度の金利リスクと信用リスクを伴う非課税所得を生み出しながら、市場に参入します。 ニューヨーク市債への特別なエクスポージャーを提供するため、ファンドはサテライト保有として購入し、十分に多様化されたポートフォリオで非課税所得を生み出すべきです。
オッペンハイマーロチェスターファンドミュニシパルクラスA
オッペンハイマーロチェスターファンドミュニシパルクラスAは、オッペンハイマーファンドによって1986年5月15日に発行されました。 OFI Global Asset Management、Inc.から助言を受け、OppenheimerFunds、Inc.から副助言を受けています。このファンドの売上高比率は8％であり、その結果、0.77％の比較的低い純費用比率を請求しています。
オッペンハイマーロチェスターファンドミュニシパルクラスAは、通常、総資産の少なくとも80％を連邦税およびニューヨーク州所得税が免除される証券に投資しています。 このファンドは主に投資適格のニューヨーク市債に投資しています。 ただし、ファンドは、米国領土など、ニューヨーク以外の発行体の債券にも投資する場合があります。 2015年7月31日現在、ポートフォリオの77％をニューヨークの発行体の債券に、24.5％をプエルトリコの債券に割り当てています。
オッペンハイマーロチェスターファンドミュニシパルクラスAの有効期間は7.69年です。これは、金利リスクが高いことを示しています。 利回り曲線全体で金利が瞬間的に1％上昇すると、ファンドの純資産価値は理論上7.69％低下します。 この高い金利リスクは、ファンドの高い潜在利回りで補われます。 ファンドは6.63％の配当利回りと6.1％の30日標準化SEC利回りを提供しました。
ベンチマークインデックスであるバークレイズミュニシパルインデックスと比較して測定すると、3年後のデータに基づいて、このファンドのベータ値は1.7、シャープ比は0.2です。 さらに、彼はオッペンハイマーロチェスターファンドミュニシパルクラスAで年率7.3％のボラティリティを経験しました。 MPTの観点から、このファンドは、ニューヨークに居住し、中程度から高度の信用リスクおよび金利リスクを引き受けて、生成しようとする、リスク許容度の高い、長期の確定利付投資家に最適です。非課税所得。
Fidelity New York Municipal Income Fund
1984年7月10日にFidelity Investmentsが発足したFidelity New York Municipal Income Fundは、連邦およびニューヨーク州の税金を免除される高レベルの収入を投資家に提供することを目指しています。 投資目的を達成するために、ファンドは通常、純資産合計の少なくとも80％を、さまざまなセクターや満期にわたる発行体の投資適格で非課税の地方債に投資しています。 基金はFMR、LLCから助言を受けています。 0.46％の低い純費用率を請求します。
2015年7月31日現在、フィデリティニューヨーク市営収入基金の期間は6.89年です。 1.81％の30日SEC利回り。 税相当額は3.68％です。 過去10年間のデータに基づいて、ファンドは4.4％の平均年間ボラティリティを経験し、4.27％の平均年間リターンを生み出しました。 ニューヨーク市債市場に対するファンドの低コストのエクスポージャーは、安定した資本増価と非課税所得を求めるニューヨーク在住の長期債券投資家に最適です。
