会社の貸借対照表または損益計算書を確認すると、キャッシュフローの内訳が発生します。 表向きは、キャッシュフローは、どれだけのお金が生み出されるかと、運営に費やされる金額との差です。 ただし、必ずしもそれほど単純ではありません。 企業は、投資家と貸し手がキャッシュフロー計算書を監視していることを十分に認識しています。 会計士は、キャッシュフローを操作して、本来よりも高く見えるようにすることがあります。 高いキャッシュフローは、財務の健全性の兆候です。 キャッシュフローを改善すると、格付けが高くなり、金利が低くなる可能性があります。 多くの場合、企業は自己資本を調達するか、負債を通じて事業の資金を調達します。健全な企業を紹介できることは非常に役立ちます。 営業キャッシュフローエントリの下で企業のキャッシュフローを調べます。 これは、損益計算書と貸借対照表の後に表示されるキャッシュフロー計算書にあります。 営業キャッシュフローは、いくつかの異なる方法で歪む可能性があります。
買掛金の変更
会計士は、会社が行った支払いをいつ認識するかを決定する必要があり、これは買掛金勘定に記録されます。 会社が小切手を作成し、小切手が実際に入金される前にその支払額を差し引かず、代わりに手持ちの現金としてキャッシュフローを操作する際に資金を報告できるとします。 会社が使用する別の手法には、当座貸越の支払いが含まれます。 一般に認められた会計原則により、当座借越を買掛金勘定に追加し、営業キャッシュフローと組み合わせることで、本来よりも大きく見えるようになります。
営業外現金の誤用
企業は、証券市場での取引など、通常のビジネス活動に関連しない業務から収入を得ることがあります。 これらは通常、短期的な投資であり、ビジネスの中核モデルの強さとは何の関係もありません。 会社がこれらの資金を通常のキャッシュフローに追加すると、実際に行うよりも定期的に標準業務を通じて多くの売掛金を生成しているように見えます。
売掛金とキャッシュフロー
運転資本勘定は、キャッシュフローの報告に最も直接責任があります。 売掛金はキャッシュフローを増加させ、買掛金はキャッシュフローを減少させます。 企業は、入ってくる資金の認識を加速することにより、キャッシュフローを人為的に膨らませ、次の期間まで出資金の認識を遅らせることができます。 これは、書面による小切手の認識を遅らせることに似ています。 これらは短期的な修正にすぎません。 現在の期間の売掛金を加速することにより、同社は次の期間の売掛金を実際に削減しています。
売掛金
企業は売掛金を証券化する可能性があります。つまり、未払いの売掛金（入ることはほぼ確実ですが、まだ行っていないお金）を別の会社に一括で販売します。 これにより、営業キャッシュフローの数値が短期間膨らみます。 潜在的な会計上のトリックを扱う1つの方法は、フリーキャッシュフローを調べることです。 フリーキャッシュフロー（FCF）は、営業キャッシュフローから資本支出を差し引いて計算されます。これは、実際に手元にあるキャッシュフローと報告されているキャッシュフローの量を示します。 これは万全ではありませんが、一般的な代替測定です。
