リスク加重資産は、バーゼルIII最終規則の規定に基づくソルベンシー比率を決定する計算の分母です。 リスクベースの資本比率として知られるソルベンシー比率は、規制資本をリスク加重資産で割ることにより計算されます。 ソルベンシー比率は、普通株式銀行がバランスシートで維持しなければならない最低額を決定します。
リスク加重資産は、金融機関の資産または資産のリスクに応じて加重されたオフバランスのエクスポージャーです。 バーゼルIIIは、銀行が保有しなければならない普通株式の額を増やしました。 たとえば、バーゼルIIIでは、銀行はリスク加重資産の普通株式の4.5％を保有し、1.5％の追加バッファーを保有する必要があります。 普通株式の割合は、2％しか必要としないバーゼルIIから増加しました。
バーゼルIIIは、金融機関のリスク管理の改善を目指した2008年の信用危機をきっかけに通過した包括的な規制措置です。 バーゼルIIIは、リスク加重資産の計算方法を変更しました。 バーゼルIIIでは、米国政府の債務と証券に0％のリスクウェイトが与えられ、米国政府によって保証されていない住宅ローンには、リスク評価のスライドスケールに応じて35〜200％のウェイトが付けられます。 バーゼルIIの下では、住宅ローンには100％または50％のフラットなリスク加重がありました。
バーゼルIIIは、特に特定の銀行取引活動、特にスワップ取引のリスク加重を増加させました。 一部の人々は、バーゼルIIIがこれらの取引活動に関して銀行に過度の規制を課し、その収益性を低下させたと主張しています。 バーゼルIIIは、2008年の金融危機の主な原因としてしばしば引用されるカウンターパーティのデフォルトリスクを削減するために、中央取引所でのスワップ取引を奨励しています。 これに対応して、多くの銀行は取引活動を大幅に削減したり、取引デスクを非銀行の金融機関に売却したりしています。
