個人による不動産投資は増加傾向にありますが、ほとんどの場合、不動産投資信託（REIT）と不動産ミューチュアルファンドに限定されています。 また、多くの個人投資家が課税対象の不動産を購入、管理、および賃貸しているにもかかわらず、退職口座の2％未満があらゆる種類の不動産を含んでいます。 しかし、不動産商品を許可するだけでなく奨励する自主的なIRAの出現は、状況を変え始めています。 不動産のリターンの可能性とポートフォリオの多様化とインフレヘッジとしての能力を活用したい退職志向の投資家にとって、直接不動産投資は増加する選択肢になりつつあります。
自己管理型IRAにより、投資家は課税対象投資に対して通常持っているのと同じ裁量権を認められますが、税の繰り延べられた利益の成長は可能です。 自己管理型IRAの形で、投資家は不動産、住宅ローン、私募、その他の非伝統的な資産に直接投資することができます。内国歳入法のセクション408では、従来型IRA、ロスIRA、簡易従業員年金（SEP）IRAなど、IRAの一般的な形式。 このような構造により、投資家は投資オプションの大幅な柔軟性、退職資産のより優れた制御、および直接不動産投資によって提供される投資の可能性を実現できます。
自己管理型IRA
自己管理型のIRAとは、金融機関に代わって、アカウント所有者がポートフォリオを積極的に管理し、投資の意思決定を行い、株式や債券から代替投資に至るまで製品を選択できるようにするものです。
自己管理型IRAを使用して投資するためには、IRAが適格な受託者またはカストディアンに保持されている必要があります。 一般的に、これらの受託者は、寄付およびその他の活動の記録の保持、必要なIRSレポートの提出、クライアントの声明の発行、IRAを管理する規則および規制に関する情報の提供（たとえば、寄付制限および控除規則、分配の規則、および早期撤回の罰則）。
自己管理型IRAの投資オプション
自己管理型IRAの投資オプションは、通常、従来の資産に限定されず、IRSによって許可されているものがすべて含まれます。 これにより、投資が投資信託または預金証書（CD）に限定されることが多い通常のIRAよりも高い多様化の可能性が生まれます。 ただし、すべての投資タイプが連邦規制の下で許可されていますが、すべてのカストディアンが不動産や住宅ローンを含むすべての資産クラスを提供しているわけではありません。 そのため、IRAを設立する前に、アカウント所有者となる人は、カストディアンに確認する必要があります。
許可されない投資
これらのIRAは、生命保険や収集品などのIRSが禁止する資産に投資することはできず、通常のIRAを対象とする同じIRS規則および規制に従う必要があります。 （ 収集可能投資の検討 における収集可能物について）
IRAは自由裁量のアカウントではありませんが、規制により、IRAの所有者はすべての規制要件を順守する責任があります。 カストディアンは通常、投資が規制要件に準拠しているかどうかを判断したり、法律/税務アドバイスを提供したりしないため、自主的なIRAに関心のある投資家は、独立した税務または法律顧問からアドバイスを求める必要があります。
投資オプション
株式や債券を超えて、自主規制IRAで利用可能な投資オプションには、以下の種類の不動産ビークルが含まれます。
- 担保付証券および無担保証券（住宅ローンおよび信託証書）パートナーシップおよびジョイントベンチャープライベート株式上場株式、債券、および投資信託その他の投資売掛金単身世帯および集合住宅ホームマンション協同組合商業用不動産土地の改善または未利用
特別な税申告規則と運用手順が適用されるため、これらの投資の処理に経験のあるカストディアンを見つけることが重要です。
自己取引禁止
自己取引に結びつかない限り、IRAで土地または財産（住宅および商業）を購入できます。 これは、居住またはビジネスを行う住宅または建物を購入できないことを意味します。 また、あなたのIRAは、あなたまたはあなたまたはあなたの家族の特定のメンバーが特定の割合の所有権を持っている企業が所有する財産を購入することはできません。 また、IRAは、お客様または前述の当事者のいずれかに財産を販売することも禁止されています。
操作手順と税金
物件を購入するためのドキュメントと適切な指示を提供すると、IRAカストディアンがIRAの購入を開始します。 プロパティのタイトルには、IRAカストディアンの名前が反映されます。 すべての資産管理および資産固有の費用はIRAを通じて行われる必要があるため、IRAにはこれらの金額を支払うのに十分な現金が必要です。 管理費を賄うために外部資本に頼らなければならないことは、税制上の優遇措置の損失または罰則の発生につながる可能性があります。
資産が借金で融資されている場合、IRSコードで課税される無関連事業課税所得（UBTI）と呼ばれるものを作成できます。 これは、IRAから撤回されるまで課税繰延べられる他の収益とは異なります。 負債金融資産への投資を希望する投資家は、税務の影響を調査するために税務顧問に連絡する必要があります。
小切手帳コントロール
投資に対してより大きな影響を望む投資家にとって、小切手帳管理は別の選択肢です。 これにより、IRAの所有者は、IRAに代わって小切手を作成して購入することができます。 トランザクションは、IRAが所有するLLCを通じて促進されます。 S企業などの他の法的構造は、IRAを投資家として許可しないため、通常は利用できません。 IRA投資を行うためにLLCを作成すると、投資家は資産をさらに管理しやすくなり、特定の管理手数料を削減できます。 （LLCおよびS企業の利点については、 ビジネスを組み込むべきかを ご覧ください 。 ）
通常、IRAの所有者には、賃借料の広告、収集、入金、関連する請求書の支払いなど、特定の管理機能を実行するオプションがあります。 これにより、投資家は特に不動産差し押さえを購入する際に非常に有利になります。これは通常、裁判所のステップで小切手を書く能力を必要とする時間に敏感な提案です。 （抵当流れ投資の 成功戦略への抵当流れ投資 について。）
退職の意味
直接不動産投資は、歴史的に、この資産クラスのリスクとリターンのトレードオフを理解している投資家に大きな富をもたらしてきました。 多くの個人投資家が課税不動産を購入、管理、賃貸しているにもかかわらず、退職口座の2％未満があらゆる種類の不動産を含んでいます。 自己主導型IRAの使用により、投資家は、従来のIRAの税延期能力を提供しながら、資産およびその他の不動産関連資産に直接投資することができます。
ボトムライン
自己管理型IRAの形で、投資家は不動産、住宅ローン、私募、その他の非伝統的資産に直接投資することができます。 場合によっては、IRAの所有者には、IRA残高への小切手帳アクセスが許可されます。 このような構造により、投資家は投資オプションの大幅な柔軟性、退職資産のより優れた制御、および直接不動産投資によって提供される投資の可能性を実現できます。
