詳細なウォールストリートジャーナルのレポートで概説されているように、大規模な投資家とトレーダーは、時価総額で世界最大の暗号通貨であるビットコインで巨大なショートポジションを取っています。
ビットコインの価格は、6月9日から70％以上急上昇し、水曜日の午後14, 000ドル近くまで上昇した後、11, 800ドル程度に戻った。 先週、デジタルコインは、5, 000ドルのレベルを超えてから2か月もたたないうちに、10, 000ドルを超えました。 米国の最大の為替事業者であるCME Group Inc.に上場しているビットコイン先物が示すように、ベアは現在、デジタル通貨が今年の3倍後に急落すると賭けています。
CFTCレポートは、ほとんどのビットコインブルが小規模な投資家であることを示しています
先週発表された商品先物取引委員会のレポートによると、2019年にショートポジションを上げているヘッジファンドや他のマネーマネージャーは、先週のCMEビットコイン先物で強気の「ロング」ポジションよりも約14％多く弱気なショートポジションを保有していました。 WSJごとに6月18日に。 先物契約により、トレーダーは資産が上昇または下降するかどうかを推測し、将来の指定された時間に所定の価格で売買する法的合意を提供することができます。 レポートが公開されたとき、1ビットコインの価格は約9, 000ドルでした。
外部投資家のためにお金を管理する必要のない企業を説明する「その他の報告対象」カテゴリーを含む他の大手トレーダーは、ビットコイン先物のショートポジションからビットコイン先物のロングポジションを3対1の割合で保有していました。
CFTCレポートは、ほとんどの場合、Bitcoinを長く利用しているのは小規模投資家であることを示唆しています。 ビットコインの契約数が25未満のトレーダーの間では、多くの個人がビットコインに賭けていることを反映したカテゴリーであり、ロングベットはショートベットを4対1で上回っています。
Typhon Capital Management LLCのポートフォリオマネージャーであるGeorge Michalopoulos氏は、「従来の市場参加者は、ミレニアル世代のデイトレーダーよりも懐疑的かもしれません」と述べています。 彼は、彼の見解は投機的であり、CFTCの数字が何を示しているかを正確に指摘することは難しいと付け加えた。 たとえば、CMEショートベットは、暗号プランジの潜在的なケースで保険を獲得しようとするファンドのヘッジ戦略の一部である可能性があります。 現在、CMEはビットコインをショートする唯一の方法の1つであるため、実際の全体的な市場センチメントよりもポジショニングを弱気に見せることができます。
CMEがボリュームジャンプを見る
とはいえ、ビットコイン先物の取引量はここ数か月で急増し、5月にはCME契約の1日あたりの平均取引量がCMEあたり過去最高の5億1500万ドルに達しました。 先週、ライバルのCboe Global Markets Inc.がビットコイン先物契約を割り引いたため、取引所は取引の流入から恩恵を受けました。
「現在、CMEは、大規模なプレーヤーがカウンターパーティリスクが非常に低い大規模なショートポジションを獲得するためのユニークな能力を提供しています」と、シカゴのプロプライエタリトレーディング会社Consolidated Tradingの暗号通貨アナリストであるL.
JTCのアナリストは、CFTCがトレーダーに偽のボリュームを生成するウォッシュトレーディングなどの活動に罰金を課すことを考えると、ビットコインのリストされた先物市場は投資家にとって大きなチャンスであると考えています。 「上場先物市場の重要性はかなり控えめに表現されています」とJPMは書きました。
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一部のトレーダーは、暗号通貨の狂乱の新しい試合でビットコインが50, 000ドル以上に上昇することを賭けているため、これはすべて来ています。 そのような愛好家の1人は、2018年1月にビットコインの弱気市場を予測したベテランのトレーダー、ピーターブラントです。Forbesコラムで概説されているように、暗号通貨は100, 000ドルに達すると予想しています。
「2010年に遡る4番目の放物線段階を経験しています。私の45年間の取引で、このようにログチャートで放物線になった市場は他にありません。ビットコインは他に類を見ない市場です」
一方、ヘッジファンドのような大規模な投資家は強気よりも弱気のままであるため、データは彼らが信念を失っていることを示しています。 6月11日に、強気より47％多く弱気ポジションがあり、その数はわずか14％に縮小しました。
