他のより伝統的な資金調達の形態とは対照的に、リバーステイクオーバーとしても知られるリバースマージを実行する企業は数多くあります。 逆合併とは、公開会社の支配権を購入することにより、非公開会社が公開会社になることです。 非公開会社の株主は通常、公開会社の大部分の所有権と取締役会の支配権を受け取ります。
これが完了すると、非公開企業と公開企業は1つの公開企業に統合されます。 リスクと欠点を理解することにより、投資家がこれらの状況からどのように利益を得ることができるかをお読みください。
逆合併の利点
以下は、逆マージを実行する多くの利点です。
- 民間企業が新規株式公開よりも低コストで短期間で公開できる能力。 企業がIPOを通じて公開する予定の場合、プロセスが完了するまでに1年以上かかることがあります。 これにより、会社の費用と時間がかかります。 逆合併により、民間企業はわずか30日で公開できます。公開企業は、民間企業と比較して高い評価を持っています。 これには、流動性の向上、透明性と宣伝の増加、民間企業に比べて成長率が速いことなどがありますが、現在の市況の悪影響により、逆合併がキャンセルまたは保留される可能性は低くなります。 これは、株式市場のパフォーマンスが低い場合、またはIPOをめぐる不利な宣伝がある場合、引受会社は提供をテーブルから引き離すことができることを意味します。 多くの場合、公開会社は一連の損失を被っています。 損失の一部は繰り越され、将来の収入に適用されます。 非公開会社と公開会社を合併することにより、合併した会社の利益の一部を将来の税金から保護することができます。
逆合併の短所
逆合併の短所は次のとおりです。
- 一部の逆合併には、賠償責任訴訟やずさんな記録管理など、目に見えない状況が伴います逆株式分割は、逆合併では非常に一般的であり、株主が所有する株式数を大幅に削減する可能性があります。上場企業の経営：多くの逆合併は約束されたことのほとんどを行わず、会社はOTC掲示板で取引を行い、株主に追加の価値または流動性をほとんどまたはまったく提供しません。
逆合併のシグナル
以下は、逆合併候補者を見つけるために使用できる潜在的なシグナルです。
- 適切な大文字を探します。 通常、資本をすぐに必要としない企業の場合、逆合併は成功します。 通常、上場企業の成功には少なくとも2, 000万ドルの現金と200万ドルの現金があります。逆合併に最適な企業は、運転資金として50万ドル以上を調達しようとしている企業です。 成功した逆合併の良い例には、アーマンド・ハンマーがオクシデンタル・ペトロリアムにうまく統合したこと、テッド・ターナーがライス・ブロードキャスティングとの逆合併を完了してターナー・ブロードキャスティングを形成したこと、そしてミュリエル・サイバートが彼女の証券会社をJ.ブルックリン。
ボトムライン
逆合併の特定に成功するには、警戒しなければなりません。 金融メディアに注意を払うことにより、潜在的な逆合併の機会を見つけることが可能です。 また、少なくとも50万ドルを調達しようとする機会に参加することは賢明であり、公開会社として初年度中に少なくとも2, 000万ドルの売り上げを期待しています。
逆合併への投資には多くの利点と欠点があります。 成功するには、好転するのに長い時間がかかる可能性のある会社への投資を処理できるかどうかを自問する必要があります。 また、合併がどのように機能し、逆合併が民間企業と公開企業の株主にどのような利益をもたらすかを理解する必要があります。 これは時間のかかるプロセスですが、報酬は途方もなく大きくなる可能性があります。特に、大規模で成功した株式公開会社になる原石にダイヤモンドが見つかった場合はそうです。
