生命保険会社は、1990年代初頭に、従来のタームポリシーで示された「生と負け」のジレンマの解決策として、タームポリシーでプレミアムリターンのライダーを提供し始めました。 名前が示すように、このライダーは、定期生命保険契約者が規定期間中に死亡しない場合、保険契約の全期間にわたって支払われた保険料の全部または一部を回収することを許可します。 これにより、死亡給付金が支払われない場合、実質的に純費用がゼロに削減されます。
もちろん、この保護を追加すると、それに応じてポリシーの全体的なコストが上昇します。 、定期保険の感度を求めている投資志向の個人にとって非常に魅力的なこの種のポリシーライダーを見ていきます。
重要なポイント
- 保険料の払い戻しにより、定期生命保険の契約者は、指定期間中に死亡しない場合、保険契約の全期間にわたって支払われた保険料の全部または一部を取り戻すことができます。従来の期間の補償と差額の投資は、最大の資本利益率を提供します。 ポリシーの選択について決定する際には、ポリシーの所有者の投資リスク許容度と個人の税務状況を考慮する必要があります。 高所得でリスクを嫌う保険会社の所有者は、収益率が保証されたこのオプションをより魅力的に感じるでしょう。
計量コストと利点
プレミアム復帰ライダーにサインアップするかどうかの決定に重み付けする方法の例を見てみましょう。
たとえば、37歳の非喫煙男性は、標準の格付けで年間562ドルでAIGを通じて250, 000ドルの期間補償を受けることができます。 プレミアムライダーが追加されると、コストは年間880ドルに跳ね上がり、年間300ドル以上の増加になります。 ライダーがいない場合、保険契約者は保険契約期間中に合計$ 16, 860を支払います。 したがって、追加のライダーは、期間ポリシーの合計費用を26, 400ドルにします。 注：提示された引用は、37歳の男性、6'3 "、220ポンド、運転記録の6ポイント、非喫煙者、投薬なし、病気なしの30年間のレベルポリシーに関するものです。
分析的志向の人にとって、避けられない次の質問は、この金額の回復は、その間に追加の$ 9, 540を支払う価値があるのでしょうか？
機会費用分析
追加コストが価値があるかどうかを調べるには、恒久保険を購入するか、定期保険を購入して差額を投資するかを決定するために使用するものと同じタイプの分析を行う必要があります。 このため、ライダーをポリシーに追加する機会費用は、合理的な一連の仮定を使用して計算する必要があります。
たとえば、例1に示されている数値を使用すると、ライダーの購入に必要な追加の年間保険料318ドルがRoth IRA内の株式ミューチュアルファンドに投資された場合、30年後にそのファンドは50, 000ドル強の価値があり、 10％の年間成長率を想定しています。 この場合、ポリシーの所有者は、ライダーをポリシーに追加するよりも、差額を投資したほうがよいでしょう。 しかし、この計算は投資家のリスク許容度や保険契約者の税率などの要素を考慮しないため、この答えは一見単純です。
保険契約者のリスク許容度が低い場合、または収入が高すぎてロスIRAに貢献できない場合はどうなりますか？ もしそうなら、彼は5％を支払う課税預金（CD）にお金を投資することができます。 彼が30％の税率の範囲内にある場合、これは税引き後の30年の終わりに16, 000ドル強になります。
したがって、保険契約者が補償期間を超えた場合、合計26, 400ドル（保険料は16, 860ドル、年間318ドル、または30年間で合計9, 540ドル）をCDに投資した後、16, 000ドルのCD残高が残ります。プレミアムライダーのリターン自体が、より高い全体的なリターンを生むこと。
それでは、これを視点に入れましょう。 例2では、毎年318ドルが30年間使用され、合計26, 400ドルを回復しています。 これは、約6.25％の年間非課税収益率に変換されます。 このお金は元本の返還であるため、非課税です。
契約期間中にいつでも保険契約者が亡くなった場合、従来の契約期間だけを購入して差額を投資すると、常に最大の資本利益率が得られることに留意してください。この場合、保険契約者の不動産は死亡給付金を受け取るだけでなく、投資した現金も分配できます。 したがって、保険契約者が期間を超えない可能性が高いと感じた場合、プレミアムライダーは不適切である可能性があります。
契約期間中にいつでも保険契約者が亡くなった場合、単に従来の保険契約を購入して差額を投資するだけで、常に最大の資本利益率が得られます。投資した現金も分配します。
ボトムライン
プレミアムリターンのライダーを購入するか、差額を投資するかは、最終的にはポリシー所有者の投資リスク許容度と個人の税務状況によって決まります。 非課税口座または非課税口座に投資でき、市場への投資を快適に行える保険契約者にとっては、ライダーのいない基本的な保険契約のほうがおそらく理にかなっています。 収入が高く、リスクを嫌う保険会社の所有者は、収益率が保証された所得利益率の高いライダーをより魅力的に感じるでしょう。
