ソフトストップ注文とは何ですか？
ソフトストップ注文は、特定の価格に達したときに注文することを検討するためにトレーダーによって設定される精神的なリマインダーです。
たとえば、トレーダーは、価格が20％以上下落した場合に損失を減らして株式を売却したい場合があります。 ただし、今日そのような注文を出す代わりに、彼らはソフトストップ注文を使用するほうがより快適に感じられるため、市場状況やその時点で利用可能な他の新しい情報を考慮して決定を再検討できます。
重要なポイント
- ソフトストップ注文は、トレーダーが特定の価格で株式を売買するために使用する精神的なリマインダーです。これらは、「ブローカー」にすでに送信されている「ハード」ストップ注文の反対です。これは、投資家が自分の心理に依存するのを助けたり、妨げたりします。
ソフトストップ注文について
ストップオーダーは、価格が特定のしきい値を超えたときに証券を売買する注文です。 ストップオーダーは、ブローカーにまだ送信されていない場合は「ソフト」であり、代わりにトレーダーの心の単なる意図です。 そのような状況では、市場の状況とトレーダーの判断に応じて、意図を変更または無視できます。 対照的に、通常の（または「ハード」）ストップオーダーは、ブローカーに既に配置されているものです。
トレーダーは、証券を売買する価格を念頭に置いてソフトストップ注文を使用することがよくありますが、正式なストップ注文を発行してその価格にコミットすることは望みません。 これは、価格が事前に定義されたレベルに達した後、全体的な市場センチメントがどのように見えるかを見るために、トレーダーがある程度の主観性を確保したいためです。 同様に、トレーダーは、価格が現在のレベルと比較して10％低下した場合に株式を購入することを検討するなど、精神的なパーセンテージの動きを設定することもできます。
ソフトストップ注文は、投資家の心理に応じて有益または有害になる可能性があります。 一方で、彼らは投資家を熱心な決定にコミットすることから保護することができます。 結局のところ、ソフトストップ注文を選択したトレーダーは、取引にコミットする前にさらなる調査を行うのに時間がかかる可能性があります。 一方、ソフトストップ注文は、トレーダーの規律を損なう可能性もあり、長期的な利益にも関わらず困難な決定を延期または無視することができます。
ソフトストップ注文の実世界の例
あなたが価値投資家であるとします。 投資方法論の一環として、価格がより魅力的なレベルまで低下した場合、購入したい企業のウォッチリストを維持します。
あなたのリストに載っている会社の一つはXYZ Corporationです。これは長い間買いたいと思っていた会社ですが、それは常にあなたの好みには高すぎます。 その株価は1株当たり50ドルであり、30ドル以下で購入するソフトストップ注文を長く維持しています。
ある朝、XYZは、最大の製品の1つをリコールすることを発表するプレスリリースを発行します。 市場はパニック売りに反応し、価格は一株当たり25ドルまで急落します。 最初は、あなたの運を信じることができません。 何年もの間、あなたはXYZ株を購入する機会を待っていました。そして今、その機会がついに来ました。 ただし、1株あたり30ドルで購入する注文を正式に入力したことはないため、代わりにソフトストップ注文に依存しているため、決定に従うかどうかを決定する必要があります。
製品のリコールについてさらに多くの情報が注がれると、あなたは自分自身が怖くなります。 すべての市場評論家がXYZのビジネスがひどく損害を受けていると述べているとしても、以前の調査を信頼して株式を購入する必要がありますか？ または、コースを逆にして、ソフトストップオーダーを精神的にキャンセルする必要がありますか？
最終的に、以前の研究を信頼し、機会を利用して株式を購入することにします。 ただし、このエピソードでは、ソフトストップオーダーを使用して投資を行う際に、投資家心理が重要な役割を果たすことを思い出させます。
