証券の選択は、特定のポートフォリオに含まれる金融証券を決定するプロセスです。 適切なセキュリティの選択は、市場の高騰時に利益を生み出し、市場の低迷時に天候の損失を生み出します。 セキュリティ選択のプロセスは、スケジュールに基づいて、または市場の状況が変化を保証するときに管理できます。 セキュリティの選択は、すべての市場環境で顧客基盤を維持および成長させたい金融アドバイザーにとって不可欠です。 適切なセキュリティを選択するために考慮すべき要素のクイックガイドを次に示します。
危険
株式を選択する場合、リスクは両側に適用されます。 投資家側のリスク許容度を最初に考慮する必要があります。 若い投資家は、時間の経過とともにマイナス面を和らげることができるため、より多くのリスクに対処する傾向があります。 ただし、定年に近づいたり定年を迎えた高齢の投資家は、ポートフォリオから得られる収入により依存する可能性があるため、リスクを抑えなければなりません。 投資家が年をとるにつれてリスク許容度を調整し、より安定した固定収入のビークルに配分を傾けるべきです。
リスクの2番目の形態は、実際の原資産または金融商品に由来します。 最もリスクが高いと考えられるセクターには、バイオテクノロジー、情報技術、財務、消費者裁量が含まれます。 リスクの低いセクターは、利益のほとんどを配当で支払う公益事業、エネルギー、消費財、不動産投資信託（REITS）などの配当収入に依存します。 投資家は、ストックベータを使用して、ベンチマークインデックスと比較して、個々のストックがどの程度変動する可能性があるかを測定できます。
多様化
ポートフォリオは、セクターまたはテーマに合わせて多様化または特定化されることを意図していますか？ テーマに焦点を合わせたポートフォリオは、より多くのリスクを伴いますが、一般的な市場追跡の多様化されたポートフォリオとは対照的に、より高い報酬を提供します。 若い投資家は、特定のテーマやセクターに特化したリスクの高いポートフォリオに対してより寛容です。 複数のポートフォリオを所有している経験豊富な投資家は、適切な資金配分を持つ保守的なポートフォリオで相殺される限り、テーマポートフォリオを検討できます。
セクターの基本的な指標
すべてのセクターには、投資家やトレーダーがそれを追跡して取引できる取引所取引ファンド（ETF）があります。 特定のセクターのETFシンボルを調べることにより、投資家は、価格収益（P / E）、価格帳（P / B）、価格キャッシュフロー（P / C）、価格などの平均的な基本指標を確認できます。 -販売（P / S）、収益および収益の成長。 慎重な投資家は、アイデアを得るために、最も重い配分から最も軽い配分まで、保有されている特定の株式を測定するためにETFの保有を熟読することもできます。 定評のある名前は、パフォーマンスの予測可能性と確立された実績により、より高いプレミアムを伴う傾向があります。
四半期ごとに20％以上成長している企業も、法外なP / E比率などの基本的な指標が弱いにもかかわらず、高い保険料を負担しています。 価値投資家は、高品質の基本的な指標を犠牲にすることなく、できるだけ少ないプレミアムを支払うことを好みます。 市場は長期間にわたって機会の窓を開いたままにしておくことを好まないため、これは困難な作業になる可能性があります。
産業
投資家は隠れた宝石を見つけるために、セクター全体を構成する個々の産業を調査することができます。 投資家は、業界固有のETFを検索することにより、選択した業界をさらに深く掘り下げることができます。 ETF保有を評価することは、選択のために実行可能な株を見つけ、迅速なピア比較を評価するための迅速な方法です。 通常、最上位の品種の在庫には、最も重い重みと最も高価なプレミアムがあります。 投機的で安価な株式ほど、リスクが高くなり、逆さまになります。 ただし、在庫がセクターをアウトパフォームしているにもかかわらず割引で取引されている場合があります。 これらの株はレーダーの下を飛んでいる可能性がありますが、優れた株選別機を使用して見つけることができます。
スクリーナーの使用
平均指標と比較して過小評価されている株を見つける確実な方法は、FinViz.comなどの無料の在庫スキャナーを使用して、在庫スキャンで特定の財務指標をプラグインすることです。 たとえば、テクノロジーセレクトセクターSPDRファンド（NYSEARCA：XLK）のフォワードP / Eは17.48、P / C 12.18、P / Bは4.05、11.13％は3〜5年の収益成長率を8月時点で示しています。投資家は、これらの平均セクター統計を取得し、それらをFinViz.comのスキャナーに接続して、平均メトリクスを満たすか、または結果として過小評価される可能性のある候補を見つけることができます。
