成長と収入基金とは何ですか？
成長と収入のファンドは、キャピタルゲイン（成長）と配当または利子の支払いによって生成された現在の収入の両方の戦略を持つ二重投資信託または上場投資信託（ETF）のクラスです。 成長および収益ファンドは、株式、または株式、債券、不動産投資信託（REIT）およびその他の証券の組み合わせにのみ投資できます。
成長と収入のファンドは、成長と価値の両方の株式に投資する一種のブレンドファンドです。
重要なポイント
- 成長および収入ファンドは、キャピタルゲインおよび現在の収入を含む投資家にトータルリターンを求めるミューチュアルファンドまたはETF戦略です。成長および収入ファンドの目的は、キャピタルゲインの可能性を活用する多様なポートフォリオを作成することです。これらのファンドには多くの構成があるため、投資家は各潜在的なファンド戦略を調査し、分類を容易にするためにスタイルボックスを使用する必要があります。
成長と収入の基金を理解する
成長と収入のファンドは、適度な（ただし過度ではない）リスクを好む投資家の間で人気があります。 通常、リターンは純粋な成長ファンドのリターンよりも遅れますが、時々、高利回りの株式が株式市場で支持され、成長と収入のファンドが優れたパフォーマンスを発揮することがあります。 これらのファンドの安定性は、広範な経済が弱体化しているように見えるときに最も魅力的に見えます。
成長と時間の地平線
成長と収入のポートフォリオへの投資家は、インフレを上回るリターンを放棄することなく、安定性を支持します。 リスク許容度に応じて、バランスのとれた投資目標が、ボラティリティを完全に回避するか、退職が近づくにつれて成長目標を縮小する個人によって採用されます。 投資戦略を計画するとき、資産配分とリスク許容度を決定するには投資家の年齢が不可欠です。 最初に労働力に就く25歳の投資家は、70歳の退職者よりも長い期間を保持しています。 投資顧問は、年齢に関係なく、ポートフォリオへの株式への露出が必要であることを示唆しています。
ただし、株式公開の割合は、期間が短くなるにつれて変化します。 金融専門家の間での経験則では、投資家が年をとるにつれて成長配分が減少すると考えられています。 個人が年齢を100から引くと、残りは保有すべき株の割合を表し、残りは不安定な債券と現金になります。
投資家は、バランスのとれた目的を満たす多数のファンドから選択できます。 ジョンハンコックバランスドファンド（「SVBAX」）などのポートフォリオは、2018年12月31日までの10年間の平均年間リターンが5.49％で、同時期に8.5％を返したS&P 500インデックスを下回る低ボラティリティを例示します。フレーム。
収入と退職のニーズ
退職者の投資目的には、所得が個人の貯蓄と配当および利息収入に置き換わるシナリオである所得ニーズが含まれます。 財務顧問は、退職者が労働賃金の75％を債券や大口配当を支払う株式などの収入を生み出す証券に置き換えることを推奨しています。
バランスのとれた基金は、資本を保存しようとしながら、半年ごとの利子の支払いを提供する社債と国債のかなりの配分を保持しています。 米国財務省および投資適格債の不揮発性の性質は、株式の成長の可能性と結びついており、所得と潜在的な上昇率を提供して、個人が退職貯蓄よりも長持ちしないことを保証する商品およびサービスの価格上昇に対抗します。 成長基金と所得基金は、単一のセキュリティ内で両方の目的を果たします。
成長基金と所得基金の例
ダッジアンドコックスバランスドファンド（「DODBX」）は、2018年12月31日時点で、年間平均5年利回り16.3％、12か月後の1.94％の利回りを達成し、S&P 500の15.79％を超えています。成長。 しかし、利回りは10年物国債の利回りを下回り、約2.409％で年度が終了しました。 このように、成長と所得のファンドは、金利が低い場合など、特定の状況下で1つの屋根の下で二重の投資目標を達成します。
彼らは成長と収入という同じ目的を持っていますが、投資家は、他のタイプのミューチュアルファンドと同様に、各ファンドが投資戦略にバイアスを持っていることに注意する必要があります。 たとえば、Dodge&Cox Balanced Fundは、価値株に傾いており、市場で過小評価されているように見える証券を探しています。 他のファンドは、方程式の成長側または所得側のいずれかを強調したり、債券に対するエクスポージャーが高い場合があります。 また、これらのファンドは低ボラティリティカテゴリと見なされますが、一部のファンドは他のファンドよりも多くのファンドを保有しています。 たとえば、ヴァンガードの成長および所得基金の投資家の株式（「VQNPX」）は、株式市場への完全なエクスポージャーによるボラティリティとして主要なリスクをリストしています。
