米国と中国との貿易協定の見通しを改善することにより、企業が中国からの販売に大きく依存している多くの株式を大幅に増やすことができます。 ビジネスインサイダーによると、ゴールドマンサックスは、世界最大の2つの経済圏が貿易問題の整理と進行中の貿易戦争の解決に取り組んでいるため、テクノロジーや電力ソリューションからゲームや食事まで、さまざまな産業を恩恵を受けています。
これらの株式のうち、中国からの売上の割合とともに、Yum China Holdings Inc.（YUMC）が100％、Wynn Resorts Ltd.（WYNN）が75％、Qualcomm Inc.（QCOM）が67％、Lasが含まれます。 Vegas Sands Corp.（LVS）62％、Monolithic Power Systems Inc.（MPWR）57％、Micron Technology Inc.（MU）57％、Qorvo Inc.（QRVO）57％、Broadcom Inc.（AVGO） 49％、IPG Photonics Corp.（IPGP）44％、Advanced Micro Devices Inc.（AMD）39％。
「G20会合の結果が貿易の緊張を和らげ、市場が示唆する貿易取引の確率が100％に上昇した場合、S&P 500 P / Eの倍数は1倍から18倍に拡大する可能性があります。」 、世界のリーダーが日本のサミットで集まっていたので、クライアントへのメモに書きました。 「Info Tech、特に半導体、および中国の販売エクスポージャーが高い株式は、おそらく最大の受益者になるでしょう。」
投資家にとっての意味
半導体および半導体機器業界は、進行中の米中貿易紛争のリスクが最も高いと考えられます。中国への販売エクスポージャーは52％と最も高いためです。 つまり、両国が貿易協定を締結した場合、Qualcomm、Micron、Qorvo、Broadcom、IPG Phototonics、Advanced Micro Devicesなどの株式は、売り上げが妨げられずに成長し続けるという投資家の信頼の高まりで急上昇する可能性があります。
貿易取引で得られるもう1つの業界は、カジノゲーム業界です。 ネバダ州を本拠地とする高級ホテルおよびカジノオペレーターのウィンリゾーツは、ラスベガスの不動産を所有しているほか、巨大なモールやカジノで知られる中国南海岸の小さな自治区であるマカオにも拠点を置いています。 CNBCによると、同社は時価総額が30億ドルを超える他の米国企業よりも中国に対する販売エクスポージャーが大きいとのことです。
これまでのところ、ウィンは貿易緊張の高まりに直面して回復力があります。 同社の株式は年初から33％上昇し、6月の同社の前年比マカオのゲーミング収益は5.9％増加したため、月曜日にさらに上昇しました。 貿易取引により、これらの株式はさらに高くなる可能性があります。
ラスベガスサンズは、マカオでもかなりの財産を保有しています。 同社の株式は、貿易紛争の拡大を恐れて18％下落しました。 株価は最近回復しましたが、2018年の夏に最高値に達して以来、依然として13％減少しています。株価をこれらの最高値に戻すのに役立つ将来の貿易取引は、大きな潜在的なアップサイドを表しています。
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市場は、ドナルド・トランプ米大統領と中国の習近平国家主席とのG-20サミットでの最近の会議を前向きな兆候としてとらえていますが、その楽観論は、米国と中国の間で公式に署名された貿易協定なしでは短命かもしれません。 貿易戦争が長期化し、関税が設定されたままになったり、さらに悪いことに、緊張が再び高まったりすると、株価が急落することが予想されます。
「表面的にはG-20の結果はポジティブであり、リスク資産に短期的な後押しを与える態勢が整っていますが、基本的な貿易紛争の解決に大きな突破口を示すことはありませんでした」と新興ファンドマネージャーのパトリック・ワッカー-シンガポールのUOB Asset Managementの債券市場は、ブルームバーグに語った。
