ギア比の定義

ギア比とは何ですか？

ギアリング比率は、何らかの形式の所有者の資本（または資本）を負債または会社が借りた資金と比較する財務比率のグループを表します。 ギアリングは、企業の財務レバレッジの測定値であり、企業の活動が株主の資金と債権者の資金のどちらで賄われているかを示しています。

ギアリング比率は、企業の事業がエクイティキャピタルとデットファイナンスのどちらで資金供給されているかを示す財務レバレッジの尺度です。

ギアリング・レシオ

重要なポイント

• ギアリング比率は、企業のレバレッジと財務の安定性を評価するために、株主資本と企業の負債をさまざまな方法で比較する財務指標のグループです。株主としての株主。ギアリング比率は、同じ業界の他の会社と比較するために使用する場合により重要です。

ギア比は何を教えてくれますか？

ギア比の最もよく知られている例は次のとおりです。

。。。 負債資本比率=総資本合計負債総額

。。。 獲得した利息* = Total InterestEBIT

。。。 持分比率=資産持分

。。。 負債比率=総資産合計負債

*獲得した利息の倍

ギア比が高いということは、企業の財務レバレッジの度合いが高く、経済や景気循環の低迷の影響を受けやすいことを示しています。 これは、レバレッジの高い企業は、株主資本と比較して負債額が多いためです。 ギアリング比の結果が高い企業は、より多くの負債を抱えていますが、ギアリング比の計算が低い企業は、資金調達に依存する資本がより多く必要です。

ギア比は、内部と外部の両方の当事者に役立ちます。 金融機関は、ローンの発行の準備にギアリング比率の計算を利用します。 さらに、融資契約では、企業が許容可能なギアリング比の計算に関する特定のガイドラインに従って運営することが必要になる場合があります。 あるいは、内部管理はギアリング比率を利用して、将来のキャッシュフローとレバレッジを分析します。

ギア比の解釈

通常、ギアリング比が高いとレバレッジの度合いが高いことを示しますが、これは必ずしも企業の財務状態が悪いことを示すとは限りません。 その代わり、ギアリング比が高い会社は、ギアリング比が低い会社よりもリスクの高い資金調達構造を持っています。

規制対象事業体は通常、より高い負債レベルで事業を展開できるため、ギアリング比率が高くなります。 さらに、独占的な状況にある企業は、戦略的なマーケティングの地位によりデフォルトのリスクが低くなるため、多くの場合、より高いギアリング比率で事業を展開しています。 最後に、高価な固定資産を利用する産業では、通常、ギアリング比率が高くなります。これらの固定資産は通常、負債で賄われているためです。

ギア比の使用例

会社の負債比率が0.6であると仮定します。 この数字だけで会社の財務構造に関する情報が得られますが、この数字を他の会社または業界に対してベンチマークする方が有意義です。

たとえば、昨年の企業の負債比率が0.3で、業界平均が0.8で、企業の主要な競合他社の負債比率が0.9であるとします。 ギア比を互いに比較することにより、より多くの情報が得られます。 業界平均比率の結果が0.8で、競合のギアリング比率の結果が0.9の場合、比率が0.3の企業は、その業界で比較的よく業績を上げています。