フォワード予約とは何ですか？
フォワードブッキングとは、予約会社またはリスクエージェントと契約を結び、将来の特定の価格を確定するプロセスです。
重要なポイント
- フォワードブッキングは、予約会社またはリスクエージェントと契約を結び、将来の特定の価格を確定するプロセスです。フォワードブッキングは、為替レートの変動リスクを軽減する方法です。オフショア資産を大量に購入する際に通貨で投機することを望まない企業によって。
フォワード予約について
先物予約は、為替レートの変動リスクを軽減する手段です。 一般に「リスクエージェント」と呼ばれる予約会社は、為替レートを指定する契約を作成し、その際に為替レートの変動リスクを引き受けます。 契約はまた、取引が行われなければならないタイムラインを概説します。 先渡し帳簿に関連する手数料または取引費用は通常、契約で取引されている金額の割合に基づいています。
フォワードブッキングは、主にオフショア資産を大量に購入する際に通貨での投機を希望しない企業によって使用されます。 レートに同意することで、会社は費用と資産のコストを現地で簡単に予測できます。
たとえば、米国に拠点を置く会社は、ユーロでの支払いが必要な6か月以内にドイツから大きなチケットアイテムを購入する予定です。 現在のEUR / USDレートは1.10です。つまり、1ユーロは1.10 USDに相当します。 権力者は、ユーロは6か月で高くなると結論付けているため、現在のレートで先物予約契約を締結します。 一般にリスクエージェントとして知られる予約会社は、ユーロが下落すると予想される場合にのみこのような契約を締結します。 会社が正しい場合、予約会社は損失を引き受けます。これは、契約の満了時のEUR / USDレートと、契約で指定された為替レートの差になります。
手元の通貨を売買するのに有利な時期だと見ているという意味で、本を投機的な見方で転送する会社もあります。 これは、企業が外貨建ての株式、債券、または商品を購入している金融サービスではより一般的です。
資産購入のための為替レートの先送りを希望する場合は、オプションを購入することでヘッジすることもできます。 上記の例を使用すると、米国の会社は一定額のユーロのコールオプションを購入できます。 満期時にユーロが高ければ、オプションを行使し、低ければユーロを失効させ、一般的な為替レートを利用します。
