動的な自由市場では、貸し手は-政府支援か民営化かに関わらず-住宅購入者のビジネスを競い合い、住宅ローンの平均月利を上下させます。 修正された住宅価格、より厳格な信用基準、売れ残り住宅の減少に基づいて、30年固定住宅ローンの平均金利は歴史的な低水準にとどまっています。
今日の住宅ローン金利は4％近くに留まっていますが、近い将来5％に引き上げることは完全に可能です。 実際、2017年の経済が強いことを考えると、それは当然のことです。しかし、住宅ローン金利の上昇は恐れることはなく、このトピックに関する知識は住宅市場参加者の不安を和らげます。 住宅市場の参加者が住宅購入のあらゆる側面に影響を与えるため、住宅ローン金利の上昇を理解することが重要です。 （この著者の詳細については、「 退職所得と富を築くための不動産賃貸」を 参照してください。）
金利の上昇と住宅購入者
不動産ビジネスでは、金利の上昇が住宅の売買をより困難にし、金利の低下が売買をより容易にするという従来の知恵があります。
たとえば、Johnny Home Buyerが400, 000ドル相当の30年固定住宅ローンの4％を希望する場合、彼の毎月の住宅ローン支払いは1, 900ドルになります。 しかし、ジョニーが30年間の固定住宅ローンで5％のレートの資格がある場合、彼の毎月の支払額は2, 138ドルになります。 利息が1％増加すると、ジョニーの支払いは238ドル、つまり約13％増加します。 それで、これは住宅購入者にとって何を意味するのでしょうか？
住宅購入者の観点から見ると、住宅ローン率が上がると、手頃な価格が低下します。 前述の例では、ジョニーホームバイヤーは4％の利子で400, 000ドルの住宅ローンの資格を得ようとしていますが、5％の利子では、資格に基づいて355, 000ドルのローンしか貸し手は提供できません。 住宅ローンの利子が1％増加すると、ジョニーの購買力が45, 000ドル減少します。
大不況の前、サブプライム住宅ローンの狂気のピークの間、ジョニー・ホーム・バイヤーは彼が望んだ40万ドルの住宅ローンの「資格」を得ることができただろう。 しかし、取引を甘くするために、サブプライム貸し手は最初の5年間、ジョニーに2％の調整可能な金利を提供したでしょう。 しかし、5年後、ジョニーは少なくとも7％の利子を求めています。利子率が急上昇した場合はそれ以上になるでしょう。
金利の上昇と売り手
住宅ローン金利の上昇は、売り手にも影響しますが、異なります。 たとえば、ジルが40万ドルで家を売りたい場合、その価格で家をリストすることは大歓迎です。 しかし、金利の上昇により、潜在的な買い手はジルの家を355, 000ドルでしか買うことができません。 議論の余地なく、彼女はまだ売却で利益を上げることができますが、住宅ローンの金利が1％上昇しただけで、ジルの家の市場価値が約45, 000ドル減少します。 彼女の利益は、彼女が市場でどれだけうまくプレーしているかに依存します。 基本的に、金利が非常に急速に上昇した場合、住宅環境にブレーキがかかります。 （この著者の詳細については、「 季節が不動産に与える影響 」を参照して ください 。）
金利と不動産価値の上昇
金利の上昇は、買い手と売り手に非常に顕著な影響を及ぼします。 仮説的な状況は、不動産の価値と住宅価格が住宅ローン率に直接相関することを証明していますが、両方のシナリオの根底にあるのは経済の健全性です。
経済が十分に速く成長すれば、住宅ローン金利の上昇は不動産価値や住宅価格にそれほど大きな影響を与えません。 たとえば、住宅ローンの金利が1ポイント上がると、毎月の支払いは238ドル増えます。 しかし、強い経済は雇用者が上昇する金利を補うのに十分な給料を増やすことを可能にします。 経済が成長し続け、雇用の伸びと賃金の伸びが見られる限り、金利の上昇が住宅市場を麻痺させることはないはずです。
金利上昇と不動産投資
住宅ローン金利が上昇すると、不動産投資への影響はプラスになる可能性があります。 住宅ローンの資格を得ることができる人が少なくなるため、賃貸不動産の市場は拡大します。 とはいえ、金利が上昇すると価格が下がるため、金利が上昇している環境で購入する方が良い場合もあります。
さらに、金利が上昇すると、融資基準が厳しくなり、不動産取引が減少します。 したがって、住宅ローンを買う余裕ができるまで、より多くの人々が賃貸物件を必要とします。 投資家の利子が1％増加すると、適切な住宅市場で利益の棚ぼたになります。
結論として：売買する？
住宅ローンの金利が上昇しているときに家を買うことは何も恐れることではありません。 歴史的な観点から見ると、5％の住宅ローン率は依然として非常に低いです。 そして、住宅ローンの貸し手フレディマックによって提供されたデータに見られるように、今後30年間の固定金利の今日の住宅ローンは、歴史的な比較よりもかなり安いです。 30年固定住宅ローンの年間平均は2009年以降5％に達していない。2006年の大不況の開始時の平均住宅ローン率は6.41％であった。 1996年の10年前の平均住宅ローン率は7.81％で、1986年の10年前の平均住宅ローン率は10.19％でした。
歴史的な安値の近くに残っている金利は買い手にとって良い兆候であり、今日の市場は住宅購入者が市場で達成できる最も安い負債の一部を反映しています。 最も重要なことは、適切な住宅ローンを見つけることは、多くの不動産を個人的に所有し、他人のために多数の不動産販売を取引した経験豊富な不動産専門家から適切なアドバイスを受けることにかかっています。 専門家と協力することで、将来の投資家は、財務上の意思決定についてより知識があり、自信を持ち、安心できるようになります。 （この著者の詳細については、「 賃貸物件を管理する前に尋ねるべき8つの質問」を 参照してください。）
