退場料とは？
出口手数料は、投資家がファンドから株式を償還するときに請求される手数料です。 出口手数料は、オープンエンドの投資信託で最も一般的です。 ファンドを退出する際、投資家は自社の株式クラスに関連するバックエンドの販売負荷とともに償還手数料を支払う必要がある場合があります。
終了手数料の説明
出口手数料は、取引の販売料金または償還費用に関連付けることができます。 投資信託の出口手数料は、ファンド会社によって決定されます。 一部のファンドは、仲介業者に手数料を提供するバックエンド販売負荷で構成されます。 また、ファンド会社は、株式クラスを構成して償還手数料を要求します。これは、株式クラスの費用に加算されます。
バックエンド販売負荷
バックエンドの販売負荷は仲介業者に支払われ、株式クラスの販売手数料スケジュールの一部として構成されます。 これらの料金は静的なパーセンテージ料金である場合もあれば、条件付きで繰り延べられる場合もあります。 静的なバックエンド販売負荷は、保有期間中有効であり、取引された資産の割合として請求されます。 通常、静的なバックエンドの販売負荷はフロントエンド料金よりも低く、平均で約1％です。 条件付き繰延バックエンド手数料は、投資期間中減少します。 指定した期間が過ぎると期限切れになることもあります。その場合、共有クラスは再分類の対象となる可能性があります。
償還手数料
償還手数料は、ファンドの年間営業費用に関連しているため、バックエンドの販売負荷とは異なります。 ミューチュアルファンド会社は、償還手数料を手数料スケジュールに組み込み、ミューチュアルファンド株式の短期取引を軽減します。 償還手数料は通常、3か月から約1年の範囲で指定された期間のみ有効です。 投資家が指定された期間中に株式を償還することを選択した場合、手数料は償還に関連する取引費用を相殺するのに役立ち、また、一株当たり費用全体から他の投資家を保護するのに役立ちます。
開示
通常、バックエンドの販売負荷と償還手数料は、資産の割合として表され、請求されます。 オープンエンドミューチュアルファンドは、販売ロードスケジュール、営業手数料スケジュール、および目論見書の償還手数料を開示する必要があります。
出口手数料は、ヘッジファンド、年金、リミテッドパートナーシップユニットなど、他の種類のファンドから請求することもできます。 これらの資金は、さまざまな形式で料金の開示を提供します。 したがって、投資家は、投資に投資し、投資を償還するために必要な手数料を理解することが重要です。
