交換手数料とは
交換手数料は、一部の投資信託が同じグループ内の別のファンドに移管した場合に株主に請求する投資手数料の一種です。 株主が遭遇する可能性のあるその他の手数料には、販売負荷、償還手数料、購入手数料、口座手数料、12b-1手数料、および管理手数料が含まれます。
交換手数料の内訳
交換手数料は、投資家が、ある投資信託から会社が管理する別の投資信託に株式を交換または譲渡できるようにする管理投資会社によって請求されます。 交換手数料は、ファンド間取引が要求された場合にのみ発生するという点で独特です。 投資信託の交換は、投資家がファンドへの投資で支払う他の手数料とともに、投資信託の目論見書で議論されます。 多くの投資信託会社は、株式交換に手数料を請求しません。
投資信託の株式交換
投資信託を交換する機会は、しばしば交換特権と呼ばれます。 交換特権は、市場の状況に基づいて投資信託の配分を変更しようとする投資家にとって有益です。 たとえば、強気相場の成長株ファンドの投資家は、見通しが弱気になった場合、債券ファンドと株式を交換しようとする場合があります。 さらに、日曜大工の投資家は、より高いリスク配分をより保守的な資金にシフトするために、指定された目標日に資金交換を自動化できる場合があります。
ミューチュアルファンドの交換は一般に、複数のファンドを提供するほとんどのミューチュアルファンド会社で許可されている一般的な慣行です。 ただし、取引所取引を完了するには、デューデリジェンスが必要になる場合があります。 ほとんどの交換は、特別なリクエストを通じて、または登録された代表者と行わなければなりません。 一部のプラットフォームでは、投資家が簡単にオンラインで資金交換を行うことができます。 各取引プラットフォームと投資信託口座には、投資信託の交換を処理する独自の方法があります。
交換手数料の支払い
資金交換の詳細は、投資信託の目論見書に記載されています。 多くの場合、交換特権には費用がかかりません。 ただし、キャピタルゲインが発生した場合、株式の交換により課税が発生する可能性があります。 税金要件は、ファンドからファンドへの振替で最も一般的ですが、同じファンドでの株式クラスの変換は通常、非課税のイベントと見なされます。
ヴァンガードは、ミューチュアルファンドの中でオープンな交換方針を持っているミューチュアルファンド会社です。 頻繁な取引を禁止することに焦点を当てた特定の規定により、手数料は最小限に抑えられます。これにより、投資家は次の30日間にわたってファンドの株式を購入または交換できなくなります。 Vanguard Total Stock Market Index Fundは、目論見書で会社の為替政策の詳細を提供しています。 Vanguard Total Stock Market Index Fundの投資家は、安全性を高めるために、ファンドの株式をより保守的な債券ファンドに簡単に交換できます。
