元配布の定義
元配布とは、特定の配布または支払いの権利なしに取引される証券または投資を指します。 ミューチュアルファンドやインカムトラストなどの分配前投資が分配前ベースで取引を開始すると、買い手ではなく売り手（または以前の所有者）が分配を受ける権利があります。 配布前日に、証券は通常、配布のドル金額に相当する金額だけ価格が下がります。
Ex-Distributionの詳細
たとえば、1株当たり純資産価値（NAVPS）が10ドルの投資信託が50セントの配分を宣言すると仮定します。 元の分配日には、ファンドのユニットは分配の権利なしで取引されているため、ファンドのNAVPSは9.50ドルになります。 これは、配当落ちベースで取引を開始したときの株の減少に似ています。 分配前ベースでの投資信託取引は、新聞の取引表に記号 d で示されてい ます。
元分配対元配当
元分配は元配当に似ています。 会社が配当を宣言すると、配当を受け取る株主として会社の帳簿上にいなければならない基準日が設定されます。 配当落ち日以降に株式を購入した場合、次の配当金は支払われません。 代わりに、売り手は配当を受け取ります。 配当落ち日より前に購入すると、配当金を受け取ります。
配当落ちの例
2017年9月8日に、XYZ社は2017年10月3日に株主に支払われる配当金を宣言します。 XYZはまた、2017年9月18日以前に会社の帳簿に記録されている株主が配当を受ける権利があることを発表しました。 その後、株価は基準日の1営業日前に配当落ちします。
この例では、記録日は月曜日になります。 週末と祝日を除いて、配当落ちは記録日の1営業日前または市場開放の前日（この場合は前金曜日）に設定されます。 これは、金曜日以降に株式を購入した人は誰も配当を受け取らないことを意味します。 配当金が多ければ、配当落ち日に株式の価格がその額だけ下がる可能性があります。
会社は現金ではなく株式の形で配当を支払うことがあります。 株式配当は、会社の追加株またはスピンオフされる子会社である場合があります。 株式配当の手続きは、現金配当とは異なる場合があります。 配当落ち日は、株式配当が支払われた後の最初の営業日に設定されます（また、基準日の後）。
