イベント駆動型戦略とは何ですか？
イベント駆動型戦略は、企業のイベントが発生する前または後に発生する可能性がある一時的な株価のミスプライシングを利用しようとする投資戦略の一種です。 プライベートエクイティまたはヘッジファンドで最もよく使用されます。成功するためには、企業イベントを分析するために必要な専門知識が必要だからです。 企業イベントの例には、リストラ、合併/買収、破産、スピンオフ、買収などが含まれます。 イベント駆動型の戦略は、変化の期間中に会社の株価が低下する傾向を利用します。
重要なポイント
- イベント駆動型戦略とは、機関投資家が企業イベント中または企業イベント後に発生する可能性のある株価のミスプライシングから利益を得ようとする投資戦略を指します。企業イベントの例には、合併と買収、規制の変更、および収益の呼び出しが含まれます。
イベント駆動型戦略の理解
イベント駆動型戦略には複数の実行方法があります。 あらゆる状況において、投資家の目標は、企業の再編、リストラ、合併、買収、破産、または別の大きな出来事によって引き起こされる一時的なミスプライシングを利用することです。
イベント駆動型戦略を使用する投資家は、企業行動を分析し、企業の株価に対する行動の影響を判断する専門家である専門家チームを採用しています。 この分析には、とりわけ、現在の規制環境、合併または買収による相乗効果の可能性、およびアクションが実行された後の新しい価格目標の調査が含まれます。 その後、現在の株価とアクションが実行された後の株価の見込み価格に基づいて、投資方法について決定が下されます。 分析が正しければ、戦略はおそらく利益を生むでしょう。 分析が正しくない場合、戦略に費用がかかる可能性があります。
イベント駆動型戦略の例
通常、買収が発表されると、対象企業の株価は上昇します。 機関投資家の熟練したアナリストチームは、価格、規制環境、両社が提供するサービス（または製品）間の適合性などの多くの要因に基づいて、買収が発生する可能性があるかどうかを判断します。 買収が行われない場合、株式の価格が低下する可能性があります。 アナリストチームは、ターゲットと買収企業の慎重な分析に基づいて、買収が行われた場合の株価の着陸可能性の高い場所を決定します。 上昇の可能性が十分にある場合、投資家は、コーポレートアクションが完了し、ターゲット会社の株価が調整された後に、ターゲット会社の株式を購入して売却することができます。
