最初に許可を得ずにブローカーが投資口座から証券を売却した場合、特定の条件下で取引が行われない限り、ブローカーの行動は合法ではありません。
ブローカーのアクションが合法である2つのインスタンス
1.あなたに代わってポートフォリオの証券を売買するブローカーに許可を与える文書に署名した任意の種類の裁量口座がある場合、ブローカーはアカウントから売却することができます。 ただし、ブローカーが行う取引は、リスク許容度と投資目標を説明するアカウント契約で定められたガイドラインの範囲内である必要があります。
2.証拠金口座を所有しており、あなたの株式レベルが会社の維持証拠金要件を下回った場合、証券会社はあなたに連絡したり許可を得ることなく証券を売却するあらゆる権利を有します。 ほとんどの場合、会社はあなたにマージンコールを与えることを要求されないので、彼らが1つを与えるならば、彼らは顧客の礼儀としてそうしている。
証券会社に期待できるアクションは、口座開設時に署名された証拠金口座契約に明記されています。 借りたお金を確実に受け取るために、証券会社は取引でお金を失うかどうかに関係なく口座の有価証券を売却しますが、口座から売却する株を選ぶ際に必ずしもブローカーが厳密な方法を使用するとは限りません。 代わりに、株式レベルの赤字全体をカバーするために販売されている株式は、例えばアルファベット順に選ぶことができます。 それに加えて、証券を販売する際に、ブローカーは取引に対して全額のコミッションを請求する場合があります。
（詳細については、 「ブローカーに訴えますか？」を ご覧 ください）
