ホッケーは私の好きなスポーツです。 私は今でもサッカー戦略、サッカードラマ、バスケットボールのハイスコア、野球の統計を楽しんでいます。 ホッケーを見るのは素晴らしいですが、とても速いので難しい場合があります。 ボビーハルは、記録された史上最速のパックを時速118.3マイルで撮影しました。 毎時100マイル以上で凍った硬いゴムの3分の1が顔のすぐそばで泡だらけになると想像してください。 これは、スポーツにおける歯の欠如、つまり実際の歯の説明に役立ちます。
ホイッスルが鳴ったとしても、ホッケーのアクションは決して止まりません。 ただし、パックでプレーヤーを見るだけではなく、できるだけ多くの氷を見てください。 時々、誰もがすぐにパックを急いでいます。 それ以外の場合、プレイヤーは体系的な方法でプレイを実行します。 過去数週間は、現在の市場が誰もが同時にパックを急いでいるようになっている理由を示しています。
株式市場は、すべてのスポーツを組み合わせたようなものです。 そして、スポーツと同じように、取り上げるべき無限の微妙なニュアンスがあります。 私は大金が出入りすることに注意を払っています。 それは遊びと方向を決定します。 場合によっては、単一の株式または上場投資信託（ETF）に影響を与える単独のヘッジファンドである場合があります。 大金が入手可能な株式よりも多くの株式を購入したい場合、価格は上がります。
また、大金が一緒に移動します。 ETFは最良の例です。 大規模な売買のために1日あたり5, 500株を追跡するほか、何千ものETFも追跡します。 （私はあまり眠りません。）1990年代初頭の目新しさから現在のメインイベントまでETFがどのように成長したかについて、一連の3つのホワイトペーパーを書きました。 ファイナンシャルアドバイザーはアセットマネージャーではなくアセットギャザラーに変身し、ETFをエクイティエクスポージャーの追加または削減の主な武器にしました。
ETFシリーズのホワイトペーパーは、次の場所にあります。
しかし、私が書いた65ページ以上を読む必要はありません。 ここでは、2つの簡単なグラフにまとめます。 最初のチャートは、ETFの持続的な購入がある場合、市場を押し上げることを示しています。 継続的な購入は、強火のガスです。 しかし、それが消滅すると、市場は軟調になります。 このことから、ETFの大規模な流入は市場の反発に大きく関係していることが非常に明確です。
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2番目のチャートは、購入の真空状態で実際に何が起こるかを示しています。 ETFのダンプを伴う場合、何を推測しますか？ 市場は急速に下落します。
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これは明らかなように思えますが、あまり議論されていません。 先週は3月15日の週以来最大のETF買いがあったため、これを伝えます。多くのETFは株式の集合であるため、先週は株の深刻な買いがあったと仮定できます。
黄色の数字は、そのセクターの平均購入額を上回っています。 ご覧のとおり、ほぼ全面的に大きな買いでした。 3つの注目すべき例外がありました：不動産、エネルギー、ユーティリティ…それらはすべて売却されました。 しかし、産業、財務、および材料は大規模な購入を見ました。 技術、裁量、およびヘルスケアも、ジュースを感じました。 テレコムとステープルでさえ愛を見つけました。 これは明らかなリスクであり、見出しに注目してください。 弾Theに直面した市場は強い。
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このような購入は今後の意味を教えてください。 同様のセットアップを振り返って、最近2回見ましたが、特性は異なります。
- 2017年11月28日から2017年12月4日まで：5日間の購入は大きかった。 ビッグマネーインデックスは65％から69％に上昇し始めたばかりで、買われすぎではありません。 買われ過ぎとは、25日間の移動平均ですべてのシグナルの80％が買い対売りの場合です。 S&P 500の上昇率は1％未満でしたが、5日間の実行後、買いは冷めました。 2018年2月2日から2018年1月26日：買いは18日間連続で大きかった。 ビッグマネーインデックスは77％から82％になりました（80％以上は非常に買いすぎです）。 S&P 500は18日間で6.5％上昇し、その後急落しました。
このチャートは、5日間以上の大規模な購入が開始された開始日を示しています。
今日、上記の2つの例と比較してどうですか？ 今日の購入は、次の2つの理由でシナリオ1のように見えます。
- 過去5日間でビッグマネーインデックスは58％から66％に急上昇しました。 これは2017年11月に似ています（買われ過ぎではなく、上昇し始めています）。S&P 500は過去5日間で1％未満に回復しました。
契約は次のとおりです。S&P 500、Dow Jones Industrial Average、およびNASDAQはすべて最高です。 持続的な購入は永遠に続くことはありませんが、私たちが買われ過ぎに追い込まれるためには、より多くの購入が来ることを期待しています。
長い場合は乗車をお楽しみください-しかし、一度だけ/過剰買われた場合はゲーム機をお持ちです。 あなたが傍観者であるならば、私は置かれたままであることを勧めます。 プルバックは機会であり、それらは来るでしょう。
一番下の行：「荒れ狂う雄牛を追いかけないでください。」 購入する時間は数週間前でした。 これは、10月中旬に雄牛が走る準備ができたと言ったときのことです。 重要なことは、「いつ市場が修正されるのか」という恐怖を抑えることです。 ジャスティン・マスクは、「恐怖は強力な獣です。しかし、それに乗ることを学ぶことができます。」
ボトムライン
私たち（Mapsignals）は、長期的には米国株式に対して強気であり続けており、引き下げは買いの機会と考えています。 投資家が忍耐強い場合、弱い市場は株式の販売を提供できます。
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