平等配当とは何ですか？
均等配当とは、会社が配当スケジュールを変更した場合に適格株主に対して一度だけ行われる支払いです。 彼らは、以前の支払いスケジュールを使用して受け取られていたはずの配当支払いのミスによる収入の損失を投資家に補償することを意図しています。
平準化配当は、分配または累積期間中に各株式に帰属する収入のレベルが影響を受けないようにするために行われる資金に関する一定の合意です。 配当スケジュールの調整は通常、株主の承認を条件として、会社の役員または取締役会によって行われます。
重要なポイント
- 均等配当とは、企業の配当スケジュールが変更された場合に、失われた配当収入を補償するために資格のある株主に一度だけ支払うことです。配当の平等化は、米国よりも英国とユーロ圏で最も一般的です
配当の均等化の仕組み
企業は、不測の事態による手持ち現金の不足など、発生する可能性のある厄介な状況に対応するために、数週間または数か月前に配当金の支払いを前後に移動したい場合があります。 そのような場合、会社は、新しいスケジュールの効果を相殺するために、株主に平等な配当支払いを支払うことができます。
均等配当は株主に支払われ、変更により失われた配当収入を調整します。 概して、均等化配当は、米国ではなく主に英国とヨーロッパの一部で行われます。
背景として、ファンドは配当落ち日以降に収入を支払い、その時点で収入はファンドの純資産価値（NAV）から削除され、1株当たりで株主に支払われます。 最後の配当落ち日以降にファンドの株式を購入する投資家は、通常、完全な収入創出期間の間、株式を保有していません。
これは、新しく購入した株式が以前に取得した株式とは別にグループ化されることを意味します。 彼らは依然としてファンドの他の所有者と同じ1株当たりの支払いを受ける権利がありますが、支払いの一部は資本のリターンとして扱われます。 これにより、1株当たりの金額が両方のグループ全体に支払われます。 その場合、両グループは将来の配当支払いに対して平等に扱われます。
配当の平準化の税効果
平等な配当または支払いを受け取る投資家は、特定の課税対象となります。 ただし、ほとんどの場合、ケースごとに異なります。 これらのコストを回避する1つの方法は、個人の普通預金口座（ISA）のような税ラッパーに支払いを保持することです。
これらの税金ラッパーの外で資金を保有する投資家は、配当のさまざまな税務上の取り扱いに注意する必要があります。 ここでは、収入は通常の分配と同様に扱われ、英国の納税申告書で報告される必要があります。 したがって、報告可能な収入を受け取ったとみなされる投資家は、均等化配当または支払いの一部に対して課税所得を調整することができます。
