運転資本の概念は、純運転資本（NWC）としても知られていますが、金融機関には在庫や買掛金（AP）などの典型的な流動資産および負債がないため、銀行には適用されません。 また、銀行は通常、資本の源泉として預金に依存しているため、銀行の流動負債を決定することは非常に難しく、顧客がいつ預金を返還するかは定かではありません。
運転資本の計算
運転資本は、会社の現在の資産と現在の負債の差として計算されます。 運転資金は、在庫の購入、顧客からの売掛金（AR）の収集、ベンダーからのクレジットの取得、製品の生産と出荷など、会社の現在の業務の資金調達に使用されます。
運転資本は、会社の財務力の尺度です。 企業が負の運転資本を持っている場合-その負債は資産よりも大きいことを意味する-会社は、短期債務の支払いに問題があるかもしれません。 借金を支払うためにお金を借りなければならないかもしれませんし、最悪の場合、破産するかもしれません。 会社の運転資本がプラスである場合、つまり資産が負債よりも大きい場合、会社には短期債務を支払うのに十分な資金があります。 これは、会社が効率的かつ有益に取り組んでいる兆候です。
重要なポイント
- 運転資本は企業の財務力の尺度であり、流動資産から流動負債を差し引いて計算されます。銀行の運転資本を計算しようとすると、銀行の貸借対照表には棚卸資産や買掛金などの典型的な流動資産と負債が含まれないため、実用的ではありません（AP）：銀行の財務健全性を計算するためのより良い基準は、純利子マージン（NIM）です。これは、預金者に支払う金額と比較して、銀行が利子で稼ぐ金額を測定します。
運転資本と銀行のバランスシート
銀行の事業の性質を考えると、運転資本の計算は非現実的な試みです。 銀行の貸借対照表には、棚卸資産または一般的な買掛金が含まれていません。 銀行は物理的な商品を生産しません。 代わりに、彼らは資金を借りて貸し出します。 銀行の収入は、主に、資本コストと、一般にお金を貸すことによって得られる利子収入との差から生じます。
また、銀行には固定資産がなく、主要な資金源として借入に大きく依存しています。 これは、典型的な商業銀行のバランスシートを見ると特に顕著です。 少数の固定資産があり、主にさまざまな備品と建物で構成されています。
銀行の運転資本の計算に関するもう1つの問題は、資産と負債の期日による分類の欠如です。 銀行は、現在および非流動の資産および負債によってバランスシートを整理することはできません。 たとえば、典型的な銀行の負債は預金で構成され、要求に応じて引き出すことができます。 特定の預金がいつ要求されるかを確実に判断することは不可能であるため、銀行には預金を現在または非現在のいずれかに分類する手段がありません。 これにより、資産および負債の期日による分類が非現実的になります。
純金利マージン（NIM）と銀行の収益性
運転資本と比較して、純利子マージン（NIM）の計算は、銀行の収益性と成長の可能性を判断するより簡単な方法です。 純利子マージンの計算式は、投資収益から投資費用を引いたものを平均収益資産で割ったものです。
銀行および投資会社は、預金者に支払う利息と比較して、資金で利息を稼ぐことにどれほど成功しているかを示す指標として純利ざやを使用しています。 正味の純利ざやは、銀行が預金者口座に支払う利子（貯蓄や預金証書など）よりも多くのクレジット商品（住宅ローンやローンなど）からお金を稼いでいることを示します。 負の正味利ざやは、銀行の投資費用が投資収益を超えていることを意味します。これは、会社の経営陣が資金を効果的に投資していないことを示しています。
