定義済みポートフォリオとは
定義済みポートフォリオは、ファンド会社によって選択された事前定義された一連の債券、株式、またはその両方に投資する投資信託です。 一部のクラスのミューチュアルファンドと同様に、信託は閉鎖型であり、積極的に管理されていません。 投資信託と同様に、クローズドエンド型ファンドはプールされた投資ファンドであり、ポートフォリオを監督するマネージャーがいます。 これは、新規株式公開（IPO）を通じて一定額の資本を調達します。 その後、ファンドは証券取引所の株式のように構成、上場、取引されます。
定義済みポートフォリオの分析
定義されたポートフォリオは、他のポートフォリオタイプと同様に、株式、債券、商品、通貨、現金同等物などの金融資産のコレクションであり、ミューチュアル、エクスチェンジトレード、クローズドファンドを含むファンドのカウンターパートです。
定義されたポートフォリオでは、証券は固定されており、ユニットは最初の購入フェーズの完了後にのみ販売できます。 これらのユニットは、定義された有効期間を持つ傾向があり、その後、それらは清算され、収益は投資家に返還されます。 定義されたポートフォリオは、取引日に異なる価格で取引できます。 需要と供給は、定義されたポートフォリオ内のユニットの価格を決定します。これにより、基礎となる資産の正味価格から価格設定に矛盾が生じる可能性があります。 ミューチュアルファンドは、純資産価値と同期していない場合がありますが、取引終了時の純資産価値で1日1回のみ価格設定されます。
定義されたポートフォリオとリスク許容度
投資ポートフォリオはさまざまなサイズのセグメントに分割され、さまざまな資産クラスと投資の種類を表し、適切なリスクリターンポートフォリオの割り当てを達成します。 多様なポートフォリオを構築するために、多くの異なる種類の証券を使用できますが、株式、債券、および現金は、一般的にポートフォリオのコアビルディングブロックと見なされます。
最も慎重な投資家は、リスク許容度と目的に沿った投資ポートフォリオを構築します。 リスク許容度は、特に市場が低下した場合に投資家が受け入れる意思のある投資収益の変動性の程度として定義できます。
リスク許容度は、投資方法を決定する際の最も重要な考慮事項の1つです。 投資家は、投資価値の大きな動きを消化する能力と意欲を現実的に理解する必要があります。 投資家があまりにも多くのリスクを負った場合、市場の低迷の中で売却する傾向が強くなり、市場のリバウンドを逃す可能性があります。
