デフォルトとは？
デフォルトは、ローンまたは証券の利子または元本を含む債務の返済の失敗です。 デフォルトは、借り手がタイムリーな支払いを行えなかった場合、支払いを逃した場合、または支払いを回避または停止した場合に発生する可能性があります。 個人、企業、そして国でさえも、債務を維持できない場合、デフォルトの犠牲になる可能性があります。 多くの場合、デフォルトのリスクは債権者によって事前に計算されます。
デフォルト
デフォルトの説明
デフォルトは、家によって担保されている抵当ローンや会社の資産によって担保されている企業向けローンなどの担保付き負債で発生する可能性があります。 個々の借り手がタイムリーな住宅ローンの支払いに失敗した場合、ローンはデフォルトになる可能性があります。 同様に、事業者が債券を発行し、本質的に投資家から借り入れており、その債券保有者にクーポンを支払うことができない場合、事業はその債券のデフォルトになります。 デフォルトは、借り手の信用と将来の借り入れ能力に悪影響を及ぼします。
重要なポイント
- デフォルトは、ローンまたは証券の債務返済の失敗です。 デフォルトは、借り手がタイムリーな支払いを行えない、支払いを逃す、または支払いを回避または停止した場合に発生する可能性があります。デフォルトは、信用スコアの低下、将来の信用獲得の可能性の低下、既存の債務および新しい義務の金利の上昇などの結果をもたらす可能性があります。
担保付債務のデフォルト
個人、企業、または国が債務を履行しない場合、貸し手または投資家は、それらに起因する資金を回収するための何らかの償還請求権を有します。 ただし、この手段は、関係するセキュリティの種類によって異なります。 たとえば、借り手が住宅ローンのデフォルトを設定した場合、銀行は住宅ローンを保護している家を回収できます。 また、借り手が自動車ローンのデフォルトをした場合、貸し手は自動車を取り戻すことができます。 これらは担保付きローンの例です。 担保付きローンでは、貸し手は、ローンを満たすために資産に対して法的請求を行います。
デフォルトまたはデフォルトに近い企業は通常、債務の全面的なデフォルトを回避するために破産保護を申請します。 ただし、企業が破産した場合、元の債務が全額返済されることはめったにないため、実質的にすべてのローンと債券がデフォルトになります。 建物、在庫、車両などの会社の資産によって担保されたローンを持つ債権者は、返済の代わりにそれらの資産を回収することができます。 資金が残っている場合、会社の債券保有者はそれらの株式を受け取り、株主は次に並んでいます。 企業の破産時には、借手と貸し手との間で和解が成立することがあり、それによって負債の一部のみが返済される場合があります。
無担保債務のデフォルト
デフォルトは、医療費やクレジットカードの債務などの無担保債務でも発生する可能性があります。 無担保の債務では、債務を担保している資産はありませんが、債務者は債務不履行が発生した場合でも法的手段を利用できます。 クレジットカード会社は、アカウントがデフォルトになる前に数ヶ月を与えることがよくあります。 ただし、6か月以上経過しても支払いが行われなかった場合、アカウントは請求され、貸し手はアカウントの損失を被ることになります。 銀行は貸倒勘定を回収業者に売却する可能性が高く、借り手は回収業者に返済する必要があります。 回収業者に支払いが行われない場合、法的措置が先取特権または借り手の資産に課された判決の形でとられる可能性があります。 判決先取特権とは、債権者が契約上の義務を履行しなかった場合に、借り手が財産を所有する権利を与える裁判所の判決です。
学生ローンのデフォルト
学生ローンは別の種類の無担保債務です。 CNN Moneyの報告によると、2016年にテキサス州の男性が1人行ったように、ローンの支払いに失敗すると、おそらく玄関に武装した米国元sのチームは見つからないでしょう。 しかし、その負債を無視することは依然として非常に悪い考えです。
ほとんどの点で、学生ローンの不履行は、クレジットカードの返済に失敗した場合と同じ結果になります。 ただし、1つの重要な点で、事態はさらに悪化する可能性があります。 連邦政府はほとんどの学生ローンを保証しており、借金取りは連邦機関が採用する力を持つことを夢見ています。 おそらくあなたのドアの武装したマーシャルほど悪くはないでしょうが、それは非常に不快になる可能性があります。
まず、あなたは「延滞者」です
ローンの支払いが90日を過ぎている場合、正式には「延滞」となります。その事実は、3つの主要な信用調査機関すべてに報告されています。 あなたの信用格付けがヒットします。
つまり、クレジットの新しい申請は拒否されるか、リスクの高い借り手が利用できるより高い金利でのみ与えられる可能性があります。 悪い信用格付けは、他の方法であなたに従うことができます。 特にセキュリティクリアランスを必要とする従業員のための潜在的な雇用者は、多くの場合、応募者の信用格付けをチェックし、それをあなたの性格の尺度として使用します。 したがって、ほとんどの携帯電話およびケーブルインターネットサービスプロバイダーは、希望するサービス契約を拒否する場合があります。 公益事業会社は、信用に値すると考えていない顧客に保証金を要求する場合があります。 将来の家主はあなたのアパートの申請も拒否するかもしれません。
次に、あなたは「デフォルト」です
支払いが270日遅れると、公式には「デフォルト」になります。お金を借りている金融機関は、問題を回収機関に照会します。 代理店は、公正な債務回収法により禁止されている行為を除いて、あなたが支払いを行えるよう最善を尽くします。 借金取りは、お金を集めるための費用を賄うために手数料を課すこともできます。
連邦政府が関与するまでに何年もかかるかもしれませんが、関与する場合、その権限はかなりのものです。 それはあなたが受け取るかもしれない税金還付を差し押さえ、あなたの未払い債務に適用することができます。 また、給料をもらえます。つまり、雇用主に連絡し、給料の一部を直接送金してローンの返済に向けて手配します。
デフォルトの代替
良い最初のステップは、支払いを維持するのに苦労しているかもしれないことに気づいたらすぐにあなたの貸し手に連絡することです。 貸し手は、より達成可能な返済計画であなたと協力したり、連邦プログラムのいずれかにあなたを導くことができるかもしれません。 学生ローンがデフォルトになった人が利用できるプログラムはないことを覚えておくことが重要です。
銀行と政府は、あなたがお金を返済するのと同じくらいお金を得ることに不安があると確信しているかもしれません。 潜在的な問題が発生したらすぐにアラートを送信してください。 問題を無視しても、問題は悪化するだけです。
先物契約のデフォルト
先物契約の不履行は、一方の当事者が契約で定められた義務を果たさない場合に発生します。 ここでのデフォルトには、通常、必要な日付までに契約を決済できないことが含まれます。 先物契約は、特定の商品または資産の取引に関する法的契約です。 契約の一方の側は特定の日付と価格で購入することに同意し、他方の当事者は指定されたマイルストーンで契約することで販売することに同意します。
ソブリンデフォルト
国が債務を返済できない場合、ソブリンデフォルトまたは国内デフォルトが発生します。 国債は、プロジェクトまたは日常業務の資金を調達するために政府によって発行されます。 国債は、政府が支援しているため、通常、低リスク投資と見なされます。 しかし、政府が発行した債務は、政府の財政とそれを支援する能力と同じくらい安全です。
国が国債または債券のデフォルトを行う場合、その影響は深刻であり、国の金融市場の崩壊につながる可能性があります。 経済が不況になるか、通貨が切り下げられる可能性があります。 国にとって、デフォルトとは、食料、警察、軍隊などの基本的なニーズに必要な資金を調達できないことを意味します。
ソブリンのデフォルトは、他のタイプのデフォルトと同様に、さまざまな理由で発生する可能性があります。 たとえば、2010年のジャマイカのデフォルトは79億ドルでした。これは、政府の過剰支出、多額の借金、観光の減少（経済政策研究センター（CEPR）の記事で概説されている国の主要産業）によるものです。
2015年に Wall Street Journal で報告されたように、ギリシャは、欧州連合を通じて衝撃波を送る国際通貨基金への支払いを怠った。
デフォルトの結果
借り手がローンのデフォルトをする場合、結果には以下が含まれます。
- 借り手の信用報告書に対する否定的な発言と、借り手の信用度の数値または尺度である信用スコアの低下将来の信用を獲得する可能性の減少既存の債務および新しい債務の高い金利賃金およびその他の罰金の追加 飾り付けとは、借り手の賃金または銀行口座から直接支払いを差し引くように第三者に指示する法的手続きを指します。
債券発行者がデフォルトで債券を発行したり、信用管理が不十分である他の兆候を示したりすると、格付け機関は信用格付けを引き下げます。 債券信用格付機関は、社債への投資に伴うリスクの概要を投資家に提供するために、社債および国債の信用力を測定します。
会社の信用格付けと最終的には債券の信用格付けは、投資家が受け取る金利に影響を与えます。 また、格付けが低いと、企業が新しい債券を発行したり、事業運営に必要な資金を調達したりすることもできなくなります。
信用格付け機関は通常、格付けを示すために文字の等級を割り当てます。 例えば、スタンダード&プアーズは、AAA（エクセレント）からCおよびDまでの信用格付けスケールを持っています。格付けがBB未満の債務証書は投機的グレードまたはジャンク債とみなされます。ローンのデフォルト。
デフォルトの実世界の例
CNN Moneyが 報じているように、プエルトリコは2015年に債務不履行に陥りました。 ハリケーンマリアが2017年後半に島を襲った後、1, 000億ドルを超える国の負債がますます懸念されています。
長期資本管理は大規模なヘッジファンドであり、2000年にデフォルトとなり、最終的にはドアを閉めました 。BusinessInsider は、ロシアがソブリン債をデフォルトしたときに、ブラジル、デンマーク、ロシア債およびその他のリスク投資に対するファンドのエクスポージャーがどのように制御不能になったかを報告しています。 長期資本は数か月で40億ドル以上を失い、連邦準備制度がそれを保存しようとしても、ヘッジファンドは最終的に破産しました。 ロングタームキャピタルは、米国史上初めて破産し、閉鎖されたヘッジファンドです。
