目次
- 小売対プロップ取引
- 手数料と手数料の違い
- レバレッジの比較
- ECNリベートの活用
- 教育リソースの比較
- アカウントのライセンス
- その他の考慮事項
- ボトムライン
たとえあなたがアクティブなトレーダーでなくても、株式市場にある程度触れる可能性は十分にあります。 実際、ほとんどの人がそうしています。 それは、ミューチュアルファンドまたはIRAを介する場合があります。 しかし、その受動的な取引を積極的な戦略に変えたい場合はどうでしょうか？ 個々の株式でアクティブなトレーダーになりたい場合、実際には2つの一般的なパスしかありません。プロのトレーダー（プロップトレーダー）になるか、小売口座で取引します。
デイトレード業界への参入を検討している人は、「プロップショップ」としても知られるプロプライエタリなトレーディング会社でアカウントを開設するか、小売オンラインブローカーでアカウントを開設するかを選択できます。 アカウントオプションを評価する際、独立したデイトレーダーはしばしばコストとアカウント機能を比較しますが、製品がまったく同じではないことに気づきません。
、プロプライエタリトレーディングアカウントとリテールトレーディングアカウントの主な違いを見て、比較をより簡単にします。
小売対プロップ取引
これら2つのアカウントの違いを説明する前に、まずこれらのアカウントの違いを理解することが重要です。
小道具取引口座で取引される資本は、通常、証券会社またはヘッジファンドの資本です。 この口座を通じて行われた取引は、通常、本質的に投機的です。 取引される商品は通常、デリバティブまたはその他の複雑な投資手段です。 取引活動は通常、リスク管理者と企業が保有する金額によって制限されます。
一方、小売取引口座ははるかに簡単です。 小売業者はブローカーを選択し、口座を開設し、入金します。 その後、トレーダーは単純に取引を開始できます。 あなたは会社の顧客であり、会社ではなく自分の現金を使用しているため、どのような取引活動を行うことができるか、どのように、いつ行うことができるかについて、はるかに柔軟性があります。
手数料と手数料の違い
小売ブローカーには、非常に競争が激しい傾向にある幅広い料金体系があります。 ほとんどの企業は、取引量や口座サイズに関してデイトレーダーが特定の最低額を満たしていない限り、プラットフォーム料金とともにフラットな取引ごとの手数料を請求します。 これらのアカウントには、非アクティブ料金やアカウント転送料金などの付随料金が付随する場合もあります。 手数料とコミッションがすべて回収された後、成功した取引からの利益はあなたのものです。
プロップショップは、小売ブローカーよりも競争力のある価格である傾向があり、1株当たりの手数料は取引量が増えるにつれて減少します。 企業はソフトウェアまたはデスク料金を請求することもできますが、通常は日中のトレーダーに費用で提供されます。 小道具のアカウントでは、会社があなたの利益の一部を取る可能性が高いことを覚えておいてください。 結局のところ、あなたはあなた自身ではなく会社の資本を取引しています。
いずれにせよ、完全な料金スケジュールについては必ずお問い合わせください。 アカウントの開設と設定の重要な部分は、いくら支払う必要があるかを知ることです。
レバレッジの比較
小売ブローカーは、特定の証拠金要件と証券規制の対象となる証拠金口座をデイトレーダーに提供します。 たとえば、規制Tは、小売口座で使用されるレバレッジの量を制限する場合があります。 また、デイトレーダーは、連続する5日間の営業期間で3日間以上の取引を実行するために、少なくとも25, 000ドルの株式を保有している必要があります。
プロップショップは、預け入れられたリスクキャピタルと自社のポリシーに基づいてトレーダーにレバレッジを提供します。 25, 000ドル未満のデイトレーダーは、最低限の株式要件を心配する必要はなく、他の人は小売口座よりも多くの資本にアクセスできます。 トレーダーのパフォーマンスが良ければ、購買力は時間とともに増加することがよくあります。
ECNリベートの活用
ほとんどの電子通信ネットワーク（ECN）は、流動性を追加するトレーダーにリベートを提供し、市場から流動性を排除するトレーダーに高い料金を請求します。 小売ブローカーは通常、これらのリベートをデイトレーダーに渡しません。これは、注文を最低コストの宛先にルーティングするためです。
プロップショップにより、デイトレーダーはECNリベートを取引戦略として活用できます。 実際、デイトレーダーは、流動性を追加し、リベートを集める機会を求めます。これらはすべて、収入の重要な源となり、注文のルーティングに影響を与える可能性があります。
教育リソースの比較
リテールブローカーは、トレーニングビデオ、トレーディングセミナー、ビジュアルメディア、記事など、適切なレベルの教育リソースを提供します。 これらのリソースは、トレーダーが市場を理解し、最終的に取引量を増やすのに役立つように設計されています。
プロップショップは、自身の資本が危機にatしているため、トレーダーを教育するインセンティブがはるかにあります。 一般に、これらの企業が提供するトレーニングは、より実践的で価値があります。 ただし、トレーダーは、トレーニングサービスの前払いを行う企業に注意する必要があります。
アカウントのライセンス
2つのアカウントの主な違いの1つは、取引にライセンスが必要かどうかです。 プロの取引にはライセンスが必要です。つまり、あなたに代わって取引を行う人、またはあなたがプロップトレーダーの場合、あなたはプロップ取引口座の証券ライセンスを取得する必要があります。 一方、小売アカウントでは、トレーニングや書類は必要ありません。 それは、自分の資本を取引しているからです。 これは、小売取引口座を使用する主な利点の1つです。
その他の考慮事項
小売ブローカーは、株式、オプション、先物などの多くの資産と取引戦略への基本的なアクセスを提供します。 問題は、トレーダーが外部リソースなしで動作するため、特定の資産の購入や特定の戦略の実行が困難になる可能性があることです。
プロップショップは、トレーダーが空売りのしきい値リストで株式を特定し、ダークプールで流動性にアクセスし、より多くの機会に実行するために購買力にアクセスするのに役立ちます。 これらのアカウント機能は、長期的に大きな利点を提供できます。
ボトムライン
ほとんどのデイトレーダーは人気があるため、小売ブローカーから始めますが、プロップショップを無視することは、長い目で見れば間違いの多い間違いです。 T3 Live、Avatar Securities、Assent LLC、Hold Brokersなどの企業のプロップ取引口座は、一部のデイトレーダーにとって魅力的なオプションです。 リテールアカウントとプロップトレーディングアカウントを決定する際には、これらの違いを慎重に検討することが重要です。
