日付は何ですか？
発行者の特定の一連の債券を識別するためによく使用されますが、日付は確定利付証券の利息が発生し始める日付です。 利息の支払日に固定利付証券を購入する投資家は、額面価格に加えて、日付から購入日または決済日までに発生した利息も売り手または発行者に支払わなければなりません。
日付の理解
投資家は、利子収入を得るために、企業、政府、自治体が発行した債券を購入します。 多くの債券は、債券が満期になるまで、クーポンまたは利子の定期的な支払いを保証人に保証します。 たとえば、額面が1, 000ドルで、半年ごとに5％のクーポンレートが支払われる債券は、投資家に6％ごとに5％/ 2 x 1, 000 = 25ドルを支払います。 新しく発行された債券は2018年1月に売却され、その満期日は2023年2月1日であると想定しましょう。投資家は、2018年8月1日の最初のクーポン日付で最初の25ドルを受け取ります。最初のクーポン期間は、日付から最初のクーポン日付までの期間です。
日付は、債券および債券に利息が発生し始める日付です。 最初のクーポン期間内に、クーポンから決済までの日数は常に日付を基準にして計算されます。 債券を購入する投資家は、日付から決済日までに発生した利息に相当する金額を支払い、発行者が証券の最初の利息を支払うときに追加の利息を払い戻します。
確定利付証券の発行日が日付と同じである場合、日付は発行日でもあります。 また、クーポンを支払う債券は最初の発生日後に発行される可能性があります。その場合、発行日と日付は異なります。 発行日は休日や週末にはならないため、両方の日付に違いが生じる場合があります。 たとえば、日付が土曜日である場合でも、発行日は次の月曜日になります。 発行日が日付の後になった場合、債券は未収利息で取引されます。 実際には、日付は発行日より前、後、または後の日付になります。
