包装食品会社であるConagra Brands Inc.（CAG）は、水曜日に、Pinnacle Foods Inc.（PF）を109億ドル相当の現金と株式で買収すると発表しました。
買収を発表したプレスリリースで、両社はこの取引にはピナクルの未払いの純負債も含まれると述べた。 Pinnacleの株主は、保有するPinnacleの株式1株につき現金43.11ドルとConagra普通株式0.6494株を受け取ります。 合併企業の約16％を所有します。 これにより、Pinnacleの1株当たりの価格は68ドルになります。
「Pinnacle Foodsの買収は、Conagra Brandsのエキサイティングな次のステップです。純粋なブランドの食品会社を設立するための3年間の変革作業の後、次の変化の波を加速させることができます。」コナグラブランドの社長兼最高経営責任者。 （もっと見る：General Mills Reacts Reacts to Infulation in Food Industry。）
コナグラ株は市場前取引でほぼ7％低下し、ピナクルフーズ株は5％低下しました。
合併企業が手ごわいプレーヤーになる
プレスリリースによると、今回の買収により、コナグラは、冷凍および冷蔵食、スナック、お菓子などの魅力的な分野で主要ブランドのポートフォリオを保有することになります。 この2社は、消費に基づく消費財パッケージ市場で最も急成長している企業の1つであり、コナグラはその勢いを維持することを期待しています。 取引は、2020年5月に終了する会計年度の調整後EPSに対して1桁台後半、2022年5月に終了する会計年度に調整後EPSの1桁台後半の増加になると述べました。 1回限りの現金費用約3億5500万ドル、資本支出約1億5千万ドルに続いて、2022年度末までに
コナグラは、取引の一部に資金を提供するために債務を引き受ける
Conagraは、Pinnacle株主に発行された30億ドルのConagra株式と、73億ドルの取引負債、および株式公開および/または売却による約6億ドルの現金収入の増加により、79億ドルの現金で取引に資金を供給すると述べました。 ピナクルの株主は、合併後の会社の約16％を所有する予定です。 Conagraは、2019会計年度中、1株当たり0.85ドルの現在の年率で四半期の配当を維持する予定であると述べました。 （詳細は、Jana PartnersがPinnacle Foods、Stock Jumpsの9.1％の株式を取得しています。）
「今日の取引は、Pinnacle Foodsの株主に実質的かつ即時的な価値を提供するとともに、合併後の企業の大きなアップサイドポテンシャルに参加する機会を提供します。」 「両社のポートフォリオと機能は印象的で補完的です。コナグラブランドチームとのシームレスな移行を通じて作業することを楽しみにしています。」
