コンポジットとは
コンポジットは、標準化された方法で結合された株式、インデックス、またはその他の要因のグループであり、全体的な市場またはセクターのパフォーマンスの経時的な有用な統計的尺度を提供します。 投資家は「複合インデックス」という用語も使用します。 複合材料は、経済動向の投資分析と市場活動の予測の両方のために作成されます。
コンポジットについて
複合インデックスには多数の要因があり、それらを平均化して、市場またはセクター全体の統計的代表を形成します。 例として、NASDAQコンポジットインデックスは、NASDAQ証券取引所に上場されている約3, 000の普通株の時価総額加重グループです。 これらのインデックスは、株式市場またはセクター全体の価格レベルの変化を測定および追跡するための便利なツールであり、インデックスは投資家のポートフォリオのパフォーマンスを測定するための有用なベンチマークを提供します。 ポートフォリオの多様化の目標は、特定のインデックスを上回ることです。
インデックスの管理方法
人気のあるインデックスの1つにDow Jones 65 Composite Averageがあり、これには他の3つのDow Jonesインデックスを構成する65社が含まれます。 インデックスの目標は、特定のセクターまたは市場を表す銘柄を選択することです。委員会は、インデックスに含める銘柄を決定します。 ほとんどのインデックスは時価総額によって重み付けされています。時価総額とは、特定の企業が保有している株式の総額を指します。 大規模な資本を持つ会社は、インデックスの合計値の大きな割合を占め、インデックスのパフォーマンスに大きな影響を与えます。 このアプローチを使用すると、資本の規模が小さい企業がインデックスに与える影響が少なくなります。 金融業界では、株式に加えて、債券と為替レートのインデックスを提供しています。
経済指標のファクタリング
エコノミストは、さまざまな指標を監視して経済活動を予測します。 たとえば、主要経済指標のインデックスは、他のインデックスのインデックスです。 このインデックスは、資本財の新規注文や住宅用建物の新規建築許可を含む10の経済指標で構成される月次レポートです。 これらの先行指標は、経済全体の動きの前に変化する傾向があります。
ベンチマークの例
インデックスは、ミューチュアルファンドまたは上場投資信託のポートフォリオマネージャーのパフォーマンスを測定するベンチマークとして使用されます。 たとえば、大資本株のポートフォリオでは、Standard&Poor's 500 Indexをベンチマークとして使用します。 Morningstarなどの財務サイトは、ファンドのパフォーマンスをベンチマークと比較し、ファンドの結果を同じベンチマークを使用する他のファンドと比較します。 これらのデータはすべて、ファンドマネージャーのパフォーマンスを評価するために使用されます。
