運転資本管理とは何ですか？
運転資金の効率的な管理により、企業の収益性と全体的な財務健全性が確保されます。 運転資金は、企業が組織の運営と運営に使用する現金です。 効果的な運転資本管理により、企業は常に、短期の営業費用と短期の債務を履行するのに十分なキャッシュフローを維持できます。
投資家やアナリストが会社を評価するために評価する運転資金の要素は、会社のキャッシュフローを決定します。 これらの要素は、入金、出金、在庫管理です。
運転資本管理の解体
効果的な運転資金管理には、短期投資の管理、顧客へのクレジットの付与、このクレジットの回収、在庫の管理、買掛金の管理など、いくつかのタスクの調整が必要です。 効果的な運転資本管理には、信頼性の高い現金予測と、取引および銀行残高に関する正確なデータの取得も必要です。
会社が現在の費用を支払うのに十分な現金を持っていない場合、破産の申請、資産の売却による再編、再編成、または清算が必要になる場合があります。 逆に、企業が現金と流動資産に過度に投資する場合、これは企業のリソースの不十分な使用である可能性があります。
重要なポイント
- 運転資金の管理は、企業が短期的な運用コストと義務を満たすために十分なキャッシュフローを維持するために不可欠です。運転資金の要素は、入金、出金、在庫管理です。 また、企業は信頼できる現金予測を準備し、取引と銀行残高に関する正確なデータを維持する必要があります。企業が短期の義務を果たせない場合、過剰な流動資産を保有している間破産に直面するか、現金がそのリソースの最適な使用ではない可能性があります。
これらは、運転資金管理に関連する3つの主要コンポーネントです。
1.売掛金
売掛金は未収収益であり、顧客や債務者が過去の販売のために会社に支払うべきものです。 企業は、それらの資金を使用して自社の負債と運用コストを充足できるように、タイムリーに債権を回収する必要があります。 売掛金は会社の貸借対照表に資産として表示されますが、回収されるまで資産にはなりません。 売掛日数は、アナリストが売掛金の会社の取り扱いを評価するために使用する指標です。 このメトリックは、企業が販売収益を収集するのにかかる平均日数を明らかにします。
2.買掛金
買掛金とは、企業が短期的に支払わなければならない金額であり、運転資本管理の重要な要素です。 企業は、最大のキャッシュフローを維持するために、支払いと売掛金のバランスをとるよう努めています。 サプライヤーは、サプライヤーや債権者との良好な関係を維持しながら、肯定的な信用格付けを維持することを目的として、合理的に可能な限り支払いを遅らせることができます。 理想的には、売掛金を回収する会社の平均時間は、買掛金を決済する平均時間よりも大幅に短いです。
3.インベントリ
在庫は会社の主要な資産であり、販売収益に変換されます。 企業が在庫を販売および補充する割合は、成功の尺度です。 投資家はまた、在庫回転率が売り上げの強さを示し、会社の購買と製造の効率を示していると考えています。 在庫が少ないということは、会社が売り上げを失う危険にさらされていることを意味しますが、過度に高い在庫レベルは運転資金の無駄な使用の兆候である可能性があります。
一言で言えば運転資本管理
運転資本管理は、企業の短期資産と短期負債の関係を表します。 運転資本管理の目標は、企業が日々の運用費用を負担できると同時に、企業の資産を最も生産的な方法で投資できるようにすることです。 経営が良好な企業は、在庫、売掛金、買掛金、および現金である運転資本の管理を通じて、短期債務と現在および将来の運用費用を管理します。
