ダウのコンポーネントであるCaterpillar Inc.（CAT）は、収益予測を満たし、2019会計年度のガイダンスを大幅に削減しながら、月曜日のプレマーケットで第4四半期の利益予想を大幅に逃しました。 猛烈なニュース速報の反応は数分で株式を5％以上下落させ、1年の貿易緊張、脅威、関税がアジア諸国の経済成長率を急激に低下させた後、中国への依存を強調した。
この循環株は、特に中国の健全な世界経済に大きく依存しており、2月下旬に終了する予定の貿易交渉に強く反応する可能性があります。 これは、内部のファンダメンタルズや技術ではなく、価格の変動を外部イベントが指示する、危険な二国間シナリオを確立します。 その結果、市場プレーヤーの大半は、脇に立ち、取引を利用する準備ができているか、それが報告された後に取引を行わない準備をしておくべきです。
CAT長期チャート（1992 – 2019）
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株式は、1991年に分割調整された5.00ドル近くの4年間の低迷を終わらせ、急激に上昇し、共産主義の崩壊後の新たな成長機会に支えられた強力なトレンドの前進を迎えました。 アジアの伝染に反応して、1997年に30ドルを超えて最高を記録し、新世紀への2回のブレイクアウトの試みに失敗しました。 2000年10月、インターネットのバブルが破裂したとき、積極的な売り手が支配権を握り、価格を4年ぶりの最低値まで引き下げました。
そのレベルでの2002年のテストは、2003年に1997年の抵抗を打ち破った新たな上昇トレンドに先立って、二重底反転を完了しました。10年半の強気市場で幅広いベンチマークを上回りました。 この集会は2007年に80年代後半に終了し、2008年のブレイクアウトの試みに失敗し、経済崩壊中に急激に減少しました。
20ドル台後半の6年ぶりの安値は、2011年に新たな高値に達したV字型のバウンスを前に、歴史的な購入機会を示しました。その年の中国の成長が緩和し、 2017年のブレイクアウト。 その後の上昇トレンドは、世界的な貿易緊張への反応の急激な修正に先立ち、2018年1月に過去最高の173.24ドルを記録しました。 10月のブレイクアウトサポートと50か月の指数移動平均（EMA）で下落が緩和され、回復の波が長引く可能性が高まりました。
この株は過去12か月間に低値と低値の長いストリングを刻んでおり、この弱気な方程式を緩和するために、11月の高値である136ドルを超える買いスパイクが現在必要です。 毎月の確率的オシレーターは2018年8月に買いサイクルに転換し、10月に在庫が14か月ぶりの最低値である112ドルを記録したにもかかわらず、その方向性を維持しました。 全体として、これは米国と中国が貿易協定を交渉しようとする間、保有パターンのように見えます。
CAT短期チャート（2016 – 2019）
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2016年に始まった上昇トレンドを横切るフィボナッチグリッドは、10月と12月の最低値を.618のラリーリトレースメントレベルに置きました。 ブレイクアウトと移動平均サポートと組み合わせることで、株価は136ドルを超える反発で買いシグナルを開始する新しい上昇トレンドに入っている可能性があります。 ただし、低値によって形成される赤いトレンドラインは、同様に取り付けるのが難しく、150ドルを超える追加の抵抗を示します。
オンバランスボリューム（OBV）の累積分布指標は、2011年に新たな高値に達し、価格が2018年に史上最高を記録したときにそのピークに達しませんでした。 インディケータは昨年の価格下落に同情して下落しましたが、パニックの兆候や出口の急ぎを示していません。 この弾力性は、今後数か月の価格上昇を支える可能性もあります。
ボトムライン
Caterpillarは、収益の期待を失い、ガイダンスを引き下げた後、押しつぶされていますが、来月の貿易交渉が完了するまで、50日間のEMAサポートを130ドル未満に抑えることができます。
