DowコンポーネントCaterpillar Inc.（CAT）の株式は、同社が第2四半期の利益予想を大幅に上回り、2018年度をコンセンサス予想を上回った後、月曜日のプレマーケットで3％以上上昇しました。 収益は期待をわずかに逃しましたが、市場関係者は、健全な注文率、堅調な受注残、石油、ガス、鉱業における異常に強い需要に注目した明るい解説に注意を集中しました。
強気な告白は、8日間の23ポイントの下落を引き起こした第1四半期の報告が不十分であったため、株主の不安を和らげました。 過去3か月間、株式はほとんどまたはまったく購買意欲を集めておらず、貿易緊張の高まりに反応して8か月ぶりの低水準まで下落しています。 今朝の上昇により、機器の巨人は6月中旬以来初めて50日間および200日間の指数移動平均（EMA）を上回りました。
それでも、2018年1月に株価が173ドルを突破するまで、強気の技術を回復するには途方もない購買力が必要です。 Caterpillarは2018年も赤字で取引されており、複数のレジスタンスレベルが回復の波を以前の最高値に減速させる可能性があります。 その結果、市場のプレーヤーは現在のところ新しいポジションを避け、実質的なオーバーヘッド供給を克服するために持続的な買いの関心を待つことが推奨されます。 それは早くても第4四半期まで起こらないかもしれません。 （詳細については、「 Caterpillar：あなたが知らない6つのこと」を 参照してください。）
CAT長期チャート（1997 – 2018）
株式は1998年に30ドル強の複数年の上昇トレンドを終え、10代半ばの支持を得て取引範囲に反転しました。 2003年に新たな高値を記録し、2006年には驚異的な上昇を記録しました。 2008年には名目上2つの高値を記録し、経済破綻時に世界市場に落ち込み、2009年3月には6年ぶりの最低値である21.71ドルまで下落しました。
V字型の回復により、2010年には2008年の高値へのラウンドトリップが完了し、2011年には116ドルで失速したと同時に、世界中の商品が急落しました。 これにより、長期にわたる低パフォーマンスが始まり、三角形のパターンが刻まれ、2015年の下降トレンドは2016年1月に50ドル台半ばで終わりました。2017年8月に2011年のレジスタンスに戻り、50ポイント以上獲得しました2018年1月の史上最高の173.24ドルになりました。
株式は2018年2月に売却され、貿易緊張が世界市場を揺さぶった。 毎月の確率論的オシレーターは下落に反応して売りサイクルに入りましたが、それでも売られ過ぎのレベルには達していません。 価格アクションはその時以来、一連の低値と低値を投稿していますが、2016年から2018年の間に株価が3倍以上になった大規模な反発波の30％を修正が放棄しました。
CAT短期チャート（2017 – 2018）
2018年1月以降の複雑なパターンにより、抵抗が160ドルになり、トレンドラインが減少し、現在は130ドルに近づいています。 これにより、弱い手を振る効率的なエンジンが生成され、前の安値の下に置かれたストップを取り出した後に在庫が反転しました。 衰退は長期高調波サポートにまだ打撃を与えておらず、最後の売り波は.382フィボナッチリトレースメントレベルを4ポイント上回って終了しています。 オンバランス量（OBV）は6月に6か月ぶりの最低水準まで低下しましたが、2017年初頭の水準を大きく上回っています。
5月から6月にかけての売却は、4番目の波の跳ね返りにつながる可能性のあるエリオットの5波パターンの可能性の概要を彫りながら、2月以来最大の損失を記録しました。 もしそうなら、現在の上昇は152ドルに達することができず、潜在的な第三波の低下を引き起こした6月15日のギャップをマークします。 逆に、そのレジスタンスレベルを介した集会は、エリオットパターンを打ち消し、中間修正の最終段階と一致するより強気の価格行動を示します。 （詳細について は、21世紀のエリオット波動を 参照してください。）
ボトムライン
Caterpillar株は、強気の第2四半期報告書の後、急上昇していますが、克服するために途方もない購買力を要する複雑な修正に留まっています。 152ドルを超える買いは、その回復プロセスを支援しますが、そのレベルでの逆転は、120ドルへの下落を予見する可能性があります。 （詳細について は、Caterpillar Stockへの投資の最大のリスクをご覧 ください。）
