キャッシュフローファイナンスとは
キャッシュフローファイナンスは、企業に行われたローンが企業の予想キャッシュフローによって裏付けられるファイナンス形式です。 これは、ローンの担保が会社の資産に基づいている資産担保ローンとは異なります。 キャッシュフローローンのスケジュールまたは返済は、会社の予測される将来のキャッシュフローに基づいています。 キャッシュフローローンは、短期または長期のいずれかになります。 これらのローンの債務制限条項は通常、適切なレベルのEBITDA成長とマージン、および管理可能なレベルの支払利息に焦点を当てています。
「キャッシュフローローン」とも呼ばれます。
キャッシュフローファイナンスの分析
キャッシュフローファイナンスは、多くの場合、事業資金を調達したり、別の会社やその他の主要な購入品を取得したりする企業によって使用されます。 企業は、基本的に、別の会社に債権の合意部分に対する権利を与えることにより、将来受け取ることを期待するキャッシュフローから借りています。 これにより、企業は将来のある時点ではなく、今日資金調達を行うことができます。 給与要件を満たすなど、タイムリーな運用支出がキャッシュフローファイナンスの理由の1つです。
キャッシュフローファイナンスの例
たとえば、XYZ Corporationは追加の人員を雇用しており、新規雇用の給与に資金を供給するためにお金が必要です。 彼らは毎月15日にいくつかのベンダーから入ってくる非常に信頼できるキャッシュフローの流れを持っていますが、彼らは1日に給与を稼ぐためにお金が必要です。 XYZ Corporationは、キャッシュフローファイナンスを使用して、1日に給与費用を賄うために必要な額の短期ローンを取得し、15日にベンダーから収集した売掛金を使用して返済します。
