債務サービスに利用できる現金とはどういう意味ですか？
債務返済に利用可能な現金（CADS）は、企業が1年以内に支払うべき債務返済義務に対する手持ちの現金の量を測定する比率です。 債務返済義務には、現在のすべての利払いおよび現在の元本返済が含まれます。 リース義務が分母の一部である場合があります。
債務サービス（CADS）に利用可能な現金について
貸し手は明らかに、企業が高いCADS比率を持っていることを好みます。 比率が高ければ高いほど、会社は今後の債務返済の支払いのためにより多くの現金クッションを持たなければなりません。 言い換えれば、企業のCADS比率が高いほど、企業が債務不履行になる可能性は低くなります。 企業の株主にとって、「最適な」CADS比率が求められていますが、必ずしも高い比率ではありません。 株主は、企業のこれらの所有者の利益を最大化するために、資本支出、配当支払い、株式買戻しのあらゆる組み合わせに対して、キャッシュを効果的に展開する管理者の義務と健全なソルベンシーの基盤を維持するCADSのバランスを考慮します。
CADSは、会社の貸借対照表に個別にリストされていません。 代わりに、CADS、または債務返済に利用可能なキャッシュフロー（CFADS）は、他の債務返済率（DSCR）とともに貸し手との債務契約に契約として表示される場合があります。
