ボラティリティを組み込み、価格アクションを捕捉する能力で広く知られているボリンジャーバンド®は、長い間外国為替トレーダーのお気に入りです。 ただし、通貨市場のトレーダーがスイングアクションで収益性の高い機会を獲得するために適用できる他の技術的なオプションがあります。
ドンチャンチャネル、ケルトナーチャネル、およびSTARCバンドなどのあまり知られていないバンドインジケータはすべて、このような機会を切り分けるために使用されます。 先物市場およびオプション市場でも使用されているこれらの技術指標は、FXフォーラムの膨大な流動性と技術的性質を考えると、提供するものがたくさんあります。
基礎となる計算と解釈が異なり、各調査は価格行動のさまざまな要素を強調するため、ユニークです。 ここでは、ドンチャンチャンネル、ケルトナーチャンネル、およびSTARCバンドの仕組みと、それらをFX市場で活用する方法について説明します。
ドンチャンチャンネル
ドンチャンチャネルは、ほとんどのチャートパッケージで利用できる価格チャネルの調査であり、初心者と専門のトレーダーの両方が有益に適用できます。 このアプリケーションは主に商品先物市場を対象としていましたが、これらのチャネルは短期市場のバーストや長期的なトレンドを捉えるためにFX市場でも広く使用できます。 トレンドフォローの成功の父と考えられているリチャード・ドンチャンによって作成されたこの研究は、基礎となる通貨変動を含み、低域または高域のいずれかの浸透による新しいトレンドの開始時に有益なエントリを配置することを目指しています。 20期間の移動平均（したがって移動平均インジケーターと呼ばれることもあります）に基づいて、アプリケーションは最高最高値と最低最低値をプロットするバンドをさらに確立します。 その結果、次の信号が生成されます。
- 価格行動が突破されて上限バンドより上で閉じると買い、または長いシグナルが作成され、価格行動が突破されて下側バンドより下で閉じると売り、または短いシグナルが作成されます。
シグナルの背後にある理論は、最初は少し混乱しているように見えるかもしれません。ほとんどのトレーダーは、上限または下限の境界が反転するとシグナルを返すと仮定しますが、実際には非常に単純です。 現在の価格アクションがレンジの高値を超えることができる場合（十分な勢いがある場合）、上昇トレンドが続いているため、新しい高値が確立されます。 逆に、価格アクションがレンジの安値を突破する可能性がある場合、新たな下降トレンドが進行中かもしれません。 この理論がFX市場でどのように機能するかを示す代表的な例を見てみましょう。
図1：ドンチャンチャネルの有効性の典型的な例
図1では、1時間の短い1時間のユーロ/米ドル通貨ペアチャートを示しています。 12月8日より前の価格アクションは、バンドのパラメーター内の緊密な統合に含まれていることがわかります。 その後、12月8日の午前2時に、ユーロの価格がセッションを開始し、ポイントAのバンドを上回ります。これは、トレーダーが市場でロングポジションに入り、ショートポジションを清算するためのシグナルです。 正しく入力すると、トレーダーは短い日中バーストでほぼ100ピップを獲得します。
ケルトナーチャンネル
すべてのタイプのトレーダーが複数の市場で使用しているもう1つの優れたチャネル調査は、Keltnerチャネルです。 このアプリケーションは、チェスターW.ケルトナー（1960年の著書 「商品でお金を稼ぐ方法」） によって紹介され、後に有名な先物トレーダーのリンダB.ラシュケによって修正されました。 Raschkeは、10期間にわたる平均真の範囲の計算を考慮するようにアプリケーションを変更しました。 その結果、ボラティリティベースのテクニカルインジケーターは、ボリンジャーバンド®と多くの類似点があります。 2つの研究の違いは、Keltnerのチャネルが高価格と低価格を使用したボラティリティを表しているのに対し、Bollingerの研究は標準偏差に依存していることです。 それにもかかわらず、2つの研究は、通貨市場で同様の解釈と取引可能なシグナルを共有しています。 ボリンジャーバンド®と同様に、ケルトナーチャネル信号は、価格行動がチャネルバンドを上回ったり下回ったりしたときに生成されます。 ただし、ここでは、価格行動が上下の障壁を超えて上下するため、中央値または反対の障壁に戻るリトレースメントよりも継続が優先されます。
- 価格行動がバンドを上回った場合、トレーダーはショートポジションを清算しながらロングポジションを開始することを検討する必要があります。価格行動がバンドを下回った場合、トレーダーはロングまたはバイポジションを退出しながらショートポジションを開始することを検討すべきです。
以下の例を見て、アプリケーションをさらに詳しく見てみましょう。
図2：収益性の高い3つの機会がケルトナーを通じてトレーダーに提示されます
Keltnerの調査を毎日チャート化された英国ポンド/日本円通貨クロスペアに適用することにより、価格アクションが上限バリアを超え、トレーダーがロングポジションを開始することを示すことがわかります。 効果的なエントリーを配置することで、FXトレーダーは収益性の高いスイングをより効果的に獲得し、同時に効率的に脱出して利益を最大化する機会が得られます。 上部のバリアを超える最初のブレークよりも視覚的に魅力的な例は他にありません。 ここで、トレーダーは7月17日にポイントAで最初のセッションバーストの終値の上で開始できます。最初のエントリがセッションの終りの上に配置された後、トレーダーは価格アクションが引き戻される前に約300ピップをキャプチャできますサポートを再テストします。 その後、別の位置をポイントBで開始できます。この場合、再び運動量は約350ピップス高くなります。
STARCバンド
また、ボリンジャーバンド®テクニカルインジケーターと同様に、STARC（またはStoller Average Range Channels）バンドは、市場のボラティリティを組み込むために計算されます。 1980年代にManning Stollerによって開発されたバンドは、平均真の範囲成分の変動に応じて収縮および拡大します。 2つの解釈の主な違いは、STARCバンドが、価格アクションを含む標準偏差ではなく、より高い確率の取引を決定するのに役立つことです。 簡単に言えば、バンドはトレーダーが中央値に戻るのではなく、より高いまたはより低いリスクの機会を考慮することを可能にします。
- 上のバンドに上昇する価格アクションは、 リスクの低い売りの機会とリスクの高い買いの状況を提供し、低いバンドに下がる価格アクションは、 リスクの低い買いの機会とリスクの高い売りの状況を提供します。
これは、価格アクションが新しく開始されたポジションに反しないということではありません。 ただし、STARCバンドは、最良の機会を表示することにより、トレーダーの都合で行動します。 この指標が統制された資金管理と組み合わされている場合、FXファンは低リスクの取り組みを行い、損失を最小限に抑えることで利益を得ることができます。 ニュージーランドドル/米ドル通貨ペアの機会を見てみましょう。
図3：NZD / USDのこのSTARCバンドの例では、報酬に対する大きなリスクが示されています。
図3に示されているニュージーランドドル/米ドル通貨ペアを見ると、価格行動は11月中に強気の上昇を続けており、通貨ペアは一種のリトレースメントに熟しているように見えます。 ここで、トレーダーはSTARCインディケーターと価格オシレーター（この場合Stochastic）を適用して取引を確認できます。 STARCバンドを重ね合わせた後、トレーダーはポイントAの上のバンドに近づくと低リスクの売りの機会を見ることができます。教科書の夕方の星の形成の2番目のロウソクが閉じるのを待って、個人は以下のエントリを配置することで利用できますセッションの終了。 ストキャスティックオシレーターのポイントXの下落を確認すると、通貨は0.7150からさらに0.7000に急落するため、トレーダーは1日のセッションでほぼ150ピップの利益を得ることができます。 その時点で価格アクションがより低いバンドに触れ、低リスクの購入機会または短期トレンドの反転の可能性を示していることに注意してください。
すべてを一緒に入れて
チャネルベースのテクニカルインジケーターを使用して取引機会を検討したので、さらに2つの例を詳しく見て、そのような利益の見落としを捕捉する方法を説明します。
図4では、英国ポンド/スイスフラン通貨クロスペアに大きな短期的な機会があることがわかります。 Donchianテクニカルインジケータを機能させ、プロセスをステップごとに実行します。
図4：ドンチャンチャネル調査を適用すると、1時間のチャートの短い時間枠で非常に有益な機会がいくつか見られます
これらは従うべきステップです：
1. ドンチャンチャネルスタディを価格アクションに適用します。 インディケータが適用されると、価格行動がスタディのバンドを上回ったり下回ったりする期間を分離しようとしているため、機会が明確に見えるはずです。
2. 潜在的に帯域より上または下にあるセッションの終了を待ちます。 保留中のアクションがバンドのパラメーター内に非常によく戻り、最終的に取引が無効になるため、セットアップにはクローズが必要です。
3. 終値のわずかに上または下にエントリを配置します。 勢いが引き継がれると、方向性バイアスは終値を過ぎて価格を押し上げるはずです。
4. 停止管理を常に使用します。 エントリが実行されたら、他の状況と同様に、停止を常に考慮する必要があります。
図4のドンチアン研究を適用すると、短期間でいくつかの有益な機会があったことがわかります。 ポイントAは最も良い例です。ここでは、セッションは下のチャネルの下で閉じられ、下落傾向になります。 その結果、エントリーはクローズ後のセッションの最下位、2.2777に配置されます。 後続のストップは、セッションの最高値の少し上、2.2847に配置されます。 市場に参入したら、最初のレッグでショートポジションを清算するか、売りを保持することができます。 理想的には、正当なリスクと報酬の比率を維持するために、ポジションが保持されます。 ただし、ポジションがクローズされた場合、ポイントBでの再開始を検討することができます。最終的に、取引は120ピップを超える利益を得て、高値ストップを正当化します。
ケルトナーの 機会を 定義する
収益性の高い機会を獲得するために使用されるのはドンチャンだけではありません。Keltnerアプリケーションも使用できます。 段階的なアプローチをとって、ケルトナーの機会を定義しましょう。
1. Keltnerチャネルインジケーターを価格アクションにオーバーレイします。 ドンチャンの例と同様に、上部または下部のバンドの侵入を探しているため、機会がはっきりと見えるはずです。
2. 最も近いか、チャネルのパラメーター内にあるろうそくの近くでセッションを確立します。
3. エントリをセッションのローソク足の高低の4〜5ポイント下に置きます。
4. マネー管理は、セッションの安値をわずかに下回るか、セッションの高値を上回るストップを設定することにより適用されます。
以下の手順を英国ポンド/米ドルの例に適用してみましょう。
図5：Keltnerチャンネルを使用したトリッキーだが有益な漁獲
図5では、毎日の時間枠で英国ポンド/米ドルの主要通貨ペアで非常に収益性の高い機会が見られます。 トレーダーは、最近数週間ですでに2回上のバリアをテストしていますが、7月27日にポイントAで価格アクションが上昇するため、3回目の試行を見ることができます。ロングポジションの開始を通知します。
チャーティストが明確な休憩を受け取り、バリアを超えて閉じると、エントリは閉じられたセッション（エントリ）の高さの5ポイント上に配置されます。 これにより、勢いが取引の側になり、前進が継続します。 この概念は、エントリーを正確に1.8671に配置します。 その後、ストップは安値より1〜2ポイント下に、この場合は1.8535になります。 取引は、価格アクションが次の数週間でより高く移動すると、利益が最大の1.9128で最大化され、報われます。 1か月未満で400ピップ以上の利益を得ることができ、リスク報酬は3：1以上の比率で最大化されます。
ボトムライン
ボリンジャーバンド®はより広く知られていますが、ドンチャンチャンネル、ケルトナーチャンネル、およびSTARCバンドは、比較的収益性の高い機会を提供することが証明されています。 さまざまなバンドベースの指標で知識と経験を多様化することにより、FX市場で他の多数の機会を探すことができます。 これらのあまり知られていないバンドは、初心者とベテランのトレーダーの両方のレパートリーに追加することができます。
