資本成長とは？
資本成長または資本増価は、資産または投資の価値の経時的な増加です。 資本成長は、資産または投資の現在価値または市場価値とその購入価格または取得時の資産または投資の価値との差によって測定されます。
資本成長の説明
有利な資本成長の範囲は、関与する投資家と投資目標によって異なります。 投資目標は、リスク許容度のレベルに応じて、投資家によって異なります。 リスク許容度が低い投資家は収入を求める傾向があり、リスク許容度が高い投資家は資本成長を求める傾向があります。
資本成長投資の目標は、中程度の成長と高い成長に分類できます。 適度な資本成長を求める投資家は、優良株などの安定した企業の株式に投資する可能性があります。 一方、高い資本成長を求める投資家は、より投機的な投資または成長株に投資する可能性があります。 成長株は、多くの場合、将来の高成長の見込みを提供する利益または収益履歴のほとんどない会社です。
株式と不動産
資本と不動産は、資本成長に使用される最も一般的な投資の2つです。 これらの資産クラスには収入要素（配当による株式と賃貸収入による不動産）がありますが、通常、資本成長投資を目的とする投資家は価格上昇を求めています。
多様化
資本成長を求める投資家の典型的な戦略は、ポートフォリオに多様な投資を割り当てることで、ポートフォリオが多様化されるようにすることです。 多様化は、株式や債券などの異なる資産クラス間で投資を分散させるポートフォリオのリスクを軽減するのに役立ちます。
資産配分は、投資家の目的、リスク許容度、投資期間などのさまざまな要因によって決定されます。 たとえば、20代の投資家は、長い期間を持っているため、ポートフォリオ内のより多くの株式または成長企業を選択する可能性があります。 一方、引退に近い投資家は、ポートフォリオ内の株式よりも多くの債券を選択して、リスクを抑えて成長させることができます。
投資目的とリスク要因は、中程度の資本成長投資と高資本成長投資の間の株式配分も決定します。 各ポートフォリオは異なり、各投資家のリスクの定義は主観的です。
重要なポイント
- 資本成長または資本増価は、資産または投資の価値の経時的な増加であり、資本成長は、投資の現在の市場価値とその購入価格との差によって測定されます。資本成長投資は、関係する各投資家のリスク許容度。
資本成長投資の種類
以下は、資本成長戦略で使用される可能性のある一般的な投資です。
資金
上場ファンドまたはETFおよびミューチュアルファンドは、投資家がリスクを分散するか特定のセクターをターゲットとするのに役立つ株式や債券を含む証券バスケットを含むファンドです。 S&P 500（多様化）を反映するETFとファンド、および銀行株のみを含む（セクター固有）ETFとファンドがあります。
株式
高成長株には、テクノロジー企業やバイオテクノロジー企業が含まれる場合があります。 ただし、これらの種類の株式には収益性が必要なものがあるため、これらの種類の株式にはより多くのリスクがあります。 また、すべての技術株が成長株であるとは限りません。 たとえば、Microsoft Corporation（MSFT）は安全で安定した収益を生み出す定評のある会社であると主張する人もいます。
資本成長率が最も高い企業の株式は、通常、配当金を支払いません。 配当は、会社の株式を所有することに対する報酬としての株主への支払いです。 配当は会社の利益剰余金から支払われます。これは、長年にわたる累積利益の普通預金口座です。 その結果、配当を支払う企業は、安定した収益性の高い企業として定着する傾向があります。
配当を支払わない企業は、より高い将来の利益を生み出すことに関心があります。 これらの成長重視の企業は、利益を再投資して研究開発に資金を提供したり、業務やインフラストラクチャを拡大したりします。
債券
財務省が発行した米国債などの債券は、リスクのない投資とみなされます。 しかし、彼らは資本成長に関しては株式を下回りがちです。 債券は通常、債券保有者に固定金利を支払うため、収入に使用されます。
REIT
不動産業界への投資のアイデアを好むが、不動産自体を所有したくない投資家は、不動産所得信託（REIT）に投資できます。 REITは、ショッピングモール、アパート、ホテル、オフィスビル、倉庫などの商業用不動産のポートフォリオを含むファンドです。 REITは、不動産から受け取った賃貸収入を分配するときに投資家に支払いを提供します。
他の投資と同様に、資本成長戦略には、内国歳入庁に対する税金の影響と税金が含まれる場合があります。 特定の財務状況については、税理士に相談してください。
資本成長の実例
投資家が積極的な資本成長戦略を望んでおり、高いリターンを達成するためにより多くのリスクを引き受けようとしているとしましょう。 このポートフォリオに投資する個人には、20年以上の期間があります。
以下は、さまざまなファンドと、各ファンドに割り当てられるポートフォリオの投資総額の割合です。
40％小型株
CRSP USスモールキャップインデックスを追跡するバンガードスモールキャップETF（VB）は、より小さくリスクが高いと考えられるが、高い成長の可能性がある銘柄を選択します。 基金は技術と工業株を保有する傾向があります。
20％の新興市場
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）は、ブラジル、台湾、南アフリカ、中国などの新興市場にある企業の株式に投資しています。 VWOのような新興市場ファンドは、損失のリスクが高く、高い報酬が得られる可能性があります。
20％大企業株式
Vanguard Large-Cap ETF（VV）は、Apple Inc.、Johnson&Johnson、Exxon Mobil Corporation、Visa Incなどの安定した大企業に投資しています。このファンドは、米国の大企業からの多様な株式グループへのアクセスを提供します。
10％債券
Vanguard Total Bond Market ETF（BND）は、投資家に米国中の多くの投資適格債へのアクセスを提供します。 ただし、安定した収入源を追加することにより、激動する市場でポートフォリオの収益を強化するのに役立ちます。
上記のポートフォリオを例として使用すると、投資信託、ETF、または個別の証券で資本の成長を実現できます。 また、各ファンドに割り当てられた割合は、各投資家のニーズとリスク許容度に応じて変更できます。 たとえば、退職に近づいている投資家は、債券ファンドまたは大企業ファンドではより高い割合を選択し、新興市場ファンドではより少ないまたはまったく割り当てを選択します。
上記の例は投資アドバイスではなく、これらのファンドの推奨を意味するものではありません。 この例は、資本成長戦略の作成において投資家が利用できる柔軟性を示すように設計されています。
