ブレンドファンドとは
ブレンドファンド（またはブレンドファンド）は、バリュー株と成長株の両方を含む株式投資信託の一種です。 これらのファンドは、単一のポートフォリオでこれらの人気のある投資スタイルの中で投資家に多様化を提供します。 ブレンドファンドは、ハイブリッドファンドの特定のケースです。
重要なポイント
- ブレンドファンドは、成長株と価値株の両方に投資する株式ミューチュアルファンドのカテゴリです。ブレンドファンドの目標は、成長セグメントのキャピタルゲインの可能性と配当収入と配当の安定性を活用する多様なポートフォリオを作成することです。バリューセグメントブレンドファンドには多くの構成があるため、投資家は各潜在的なファンド戦略を調査し、分類を容易にするためにスタイルボックスを使用する必要があります。
ブレンドファンドについて
ブレンドファンドは、投資家に価値と成長投資の利点を提供するために開発されました。 バリュー株とバリューファンドは、基本的な特性に基づいて特定された過小評価された投資から利益を得ようとします。 成長株と成長ファンドは、収益とキャピタルゲインの形で資本成長の可能性がかなり高い企業から利益を得ようとしています。 ブレンドファンドは、両方のタイプの投資を単一のポートフォリオに結合します。
投資家は通常、多様化のためにブレンドファンドを選択します。 ポートフォリオマネージャーは通常、特定の投資分野のブレンドファンドを管理します。 多くの場合、ブレンドファンドは、資本化によって投資に集中します。 したがって、投資家は、大型株、中型株、または小型株のブレンドファンドへの投資を選択できます。
投資家はさまざまな戦略で管理できるため、ブレンドファンドの配分決定を明確に理解するよう努める必要があります。 一般的に、ブレンドファンドは投資全体を網羅しています。 したがって、ブレンドファンドは、その組成に本質的に成長株とバリュー株の両方を含むインデックスファンドになります。 ブレンドファンドは、資本増価、成長、収入の組み合わせにも焦点を当てることがあります。 一部のブレンドファンドは、40％の成長株、40％の価値株、20％の高品質債券などの定義済みの投資配分を報告する場合があります。
ブレンドファンド研究
カテゴリーの投資戦略にはばらつきがあるため、ブレンドファンドを明確に識別することは難しいかもしれません。 投資家がブレンドファンドへの投資を希望すると判断した場合、通常は投資顧問と協力するか、US News and World ReportsやMorningstarなどの投資リソースを使用してブレンドファンドをフィルタリングする必要があります。
ブレンドファンドは、ファンドリサーチプロバイダーによって区別される一般的なカテゴリです。 スタイルボックス投資調査は、ブレンドファンドなどのさまざまなカテゴリの投資の識別を容易にするために作成および普及しました。
スタイルボックス分類は、投資を目的ごとに区別するのに非常に役立ちます。 株式の基本的なスタイルボックスには、9つの正方形が含まれています。 縦軸は、ファンドの時価総額によって決定される企業規模（大、中、小）を表す3つのカテゴリに分けられます。 横軸は、ファンドの株式ポートフォリオ内の株式に基づいて、値、値/成長ブレンド、成長株の3つのカテゴリに分けられます。 ファンドをブレンドするための多様化を求める投資家は、価値/成長ブレンドカテゴリの株式でフィルタリングすることを選択します。
ブレンドファンド投資
以下は、投資市場における大規模なブレンドファンドの2つの例です。
MFS Blended Research Core Equity
MFS Blended Research Core Equityファンドは、成長株と価値株の両方への投資を通じて資本の増価を求めています。 ファンドはS&P 500インデックスのベンチマークです。
American Century Core Equity Plus
American Century Core Equity Plusファンドは、長期的な資本成長を目指すブレンドファンドです。 このファンドは、米国の幅広い株式市場をアウトパフォームすることを目標に、成長株と価値株の両方に投資しています。
ブレンド基金と残高基金
「ブレンド」と「バランス」の両方がミューチュアルファンドの特定の資産構成を説明するため、両者の正確な区別を決定することは困難です。
株式のみを含み、確定利付証券を含まないブレンドファンドは、成長株と価値株の両方を保有する一種の株式ファンドです。 これらのファンドの目標は、主に成長部分から生じるキャピタルゲインと価値部分から得られる収入によって価値を高めることです。
一方、バランス型ファンドは、固定収入の商品と株式が混在する資産配分ファンドの一種です。 通常、資産構成は固定比率に制限されます。 たとえば、ファンドには、40％の株式、50％の債券、10％のマネーマーケット商品で構成される資産構成を含めることができます。 バランスの取れた資金の目標は、価値の成長と一貫した収入の両方を達成することです。 ポートフォリオ管理の種類に応じて、バランスのとれた資金は、比率を元の状態に戻すために毎年再調整されるか、市況に有利になるように再構築されます。
