貯蓄への投資の選択肢は増え続けていますが、すべての投資手段は、安全性、収入、成長という3つの基本的な特性に応じて分類できます。
これらのオプションは、投資家の目的にも対応しています。 投資家はこれらの目的のうち複数を持っているかもしれませんが、成功するのは他の人を犠牲にします。 これら3つのタイプの目標、それらを達成するために使用される投資、および投資家がそれらを戦略に組み込む方法を検討します。
安全性
完全に安全で確実な投資というものは存在しないという公理には真実があります。 ただし、安定した経済システムで政府発行の証券を購入するか、大規模で安定した企業が発行する社債を購入することにより、投資ファンドの究極の安全性に近づけることができます。 このような証券は、特定の収益率を受け取りながら元本を保持するための間違いなく最良の手段です。
重要なポイント
- すべての投資手段は、安全性、収入、成長という3つの要因によって特徴付けられます。ほとんどのポートフォリオには、1つの傑出した目的があります。 たとえば、退職所得を考慮した資本成長。ポートフォリオの目的は、投資家の気質、生活段階、配偶者の有無、家族の状況など、多くの要因に依存します。
最も安全な投資は、マネーマーケットにあります。 リスクを高めるために、これらの証券には以下が含まれます。他の国債および社債。 リスクが増加するにつれて、これらの証券は潜在的な利回りも増加します。
債券市場には膨大な相対リスクがあります。 一端には、政府および高格付けの社債があります。これらは、最も安全な投資の一部と考えられています。 もう一方の端にはジャンク債があります。ジャンク債は投資適格が低く、投機的な株式よりもリスクが高い場合があります。 つまり、社債は常に安全とは限りませんが、金融市場のほとんどの金融商品は安全であると考えられています。
基本的な投資目標は何ですか？
所得
最も安全な投資は、収益率または利回りが最も低い可能性が高い投資です。 投資家は、利回りを上げたい場合、ある程度の安全性を必然的に犠牲にしなければなりません。 利回りが増加すると、リスクも増加します。
投資収益率を高め、マネーマーケット商品または国債のリスクを上回るリスクを負うために、投資家は、投資評価の低い社債または優先株式を購入することを選択できます。 AまたはAAに格付けされた投資適格債は、AAA債よりもわずかにリスクが高くなりますが、通常、AAA債よりも高い収益率も提供します。 同様に、BBB格の債券は中程度のリスクを伴いますが、ジャンク債よりも潜在的な収入が少なく、利用可能な最高の潜在的な債券利回りを提供しますが、リスクは可能な限り高くなります。 ジャンク債はデフォルトする可能性が最も高いです。
ほとんどの投資家は、最も保守的な人でも、経済のインフレ率に追いつくためだけであっても、ポートフォリオにある程度の収入創出を望んでいます。 しかし、特に毎月ポートフォリオから一定額を必要とする個人にとっては、収益率を最大化することはポートフォリオにとって包括的な原則になる可能性があります。 毎月一定の金額を必要とする退職者は、年金制度など、他の収入を生む資産以上の資金を提供する合理的に安全な資産を保有することで十分に役立っています。
資本成長
これまでのところ、この議論は投資目的としての安全性と利回りのみに関係しており、他の資産がキャピタルゲインと呼ばれる価値の増加から収益率を提供する可能性を考慮していません。
キャピタルゲインは、セキュリティが最初に購入された価格よりも高い価格で販売された場合にのみ実現されるという点で、利回りとはまったく異なります。 低価格での販売は、キャピタルロスと呼ばれます。 したがって、キャピタルゲインを求める投資家は、ポートフォリオから一定の継続的な投資収益源を必要とする人ではなく、長期的な成長の可能性を求める人ではないでしょう。
資本の増加は、普通株、特に成長証券の購入と最も密接に関連しています。成長証券は、低い利回りを提供しますが、価値を高めるかなりの機会を提供します。 このため、リターンは予測不可能な将来に何が起こるかに依存しているため、普通株は最も投機的な投資にランクされます。 優良株は、合理的な安全性、適度な収入、および会社の成長に伴う企業の収益と収益の長期的な増加により生じる資本成長の可能性を所有することにより、潜在的にすべての世界の最高を提供できます。 普通株が国債の安全性と収入を生み出すことはめったにありません。
キャピタルゲインは、ほとんどの管轄区域で税率が低いため、潜在的な税制上の利点を提供します。
たとえば、普通株の提供を通じて集められた資金は、多くの場合、経済全体にとって非常に重要なプロセスである中小企業の成長計画に向けられています。 これらの分野への投資を促進するために、政府はキャピタルゲインを所得よりも低い税率で課税することを選択します。 この戦略は、起業家精神と経済を後押しする新しいビジネスの設立を促進します。
二次目標
税の最小化：投資家は、投資戦略の一環として税の最小化を活用するために特定の投資を追求することができます。 たとえば、高給の幹部は、全体的な所得税の負担を軽減するために、有利な税務上の取り扱いを伴う投資を求める場合があります。 IRAまたは401（k）のような別の税務保護された退職金制度への拠出は、効果的な税最小化戦略となります。
市場性/流動性：私たちが議論した投資の多くは合理的に非流動的です。つまり、すぐに売却したり、現金に簡単に変換することはできません。 ただし、ある程度の流動性を実現するには、一定レベルの収入またはキャピタルゲインの可能性を犠牲にする必要があります。
普通株は、1〜2日以内に売却できるため、最も流動性の高い投資と見なされることがよくあります。 債券も市場性がありますが、一部の債券は非常に非流動的であるか、固定期間で取引できません。 同様に、短期金融商品は、期限が終了する正確な日付でのみ償還可能です。 投資家が流動性を追求する場合、マネーマーケット資産と取引不能債はポートフォリオに保有されない可能性があります。
最も安全な投資は通常、金融市場で見られ、財務省証券、CD、コマーシャルペーパー、または銀行家の承認伝票が含まれます。 債券市場（債券）には、地方債、政府債、企業債があります。
ボトムライン
1つの投資の利点は、多くの場合、別の投資を犠牲にしてもたらされます。 例えば、投資家が成長を望む場合、彼らはしばしばいくらかの収入と安全を犠牲にしなければなりません。 したがって、ほとんどのポートフォリオには、1つの抜群の目標があり、他のすべての潜在的な目標は、全体のスキームでより少ない重みを持ちます。
単一の戦略的目標を選択し、他のすべての可能な目標に重みを割り当てることは、投資家の気質、人生のステージ、婚status状況または家族の状況などの要因に依存するプロセスです。 各投資家は、投資機会の適切な組み合わせを決定できます。 ただし、目的に合った機会を見つけ、研究し、選択するには、適切な時間と労力を費やす必要があります。
