年間利回り（APY）とは何ですか？
年間利回り（APY）は、複利の影響を考慮した貯蓄預金または投資で得られる実際の収益率です。
単利とは異なり、複利は定期的に計算され、金額はすぐに残高に追加されます。 各期間が進むにつれて、口座残高は少し大きくなるため、残高に支払われる利子も大きくなります。
重要なポイント
- APYは、利子が複利された場合に1年で得られる実際の収益率であり、複合利子は投資総額に定期的に追加され、残高が増加します。 これは、より高い残高に基づいて、各利息の支払いが大きくなることを意味します。利子がより頻繁に複利されるほど、リターンは良くなります。
米国の銀行は、利付口座を宣伝する際にAPRを含める必要があります。 これにより、潜在的な顧客は、12か月間入金された場合に入金額がどれだけ稼ぐかを正確に知ることができます。
APYの式と計算
APYは次によって計算されます：
このAPY公式では、1は預け入れ金額です。 したがって、5％の利息で1年間100ドルを預け、四半期ごとに預け入れた場合、年末には105.09ドルになります。 単純な利子が支払われていたら、105ドルだったでしょう。
それはあまり劇的ではありません。 しかし、その100ドルを銀行に残して、複利を4年間継続すると、121.99ドルになります。 単純に興味があれば、それは120ドルだったでしょう。
APYがあなたに伝えることができること
投資は最終的に、預金証書、株式、または国債であるかどうか、その収益率によって判断されます。 収益率は、特定の期間（通常は1年）における投資の成長の割合です。
ただし、複利計算期間が異なる場合、異なる投資で収益率を比較することは困難です。 1つは毎日複利で、もう1つは四半期または2年ごとに複利することができます。
収益率の標準化
複利の影響を無視するため、1年以上のそれぞれのパーセンテージ値を単純に示すことで収益率を比較すると、不正確な結果が得られます。 また、その複合が発生する頻度を知ることは重要です。 預金が複利されるほど、その期間に得られた利子が複利計算されるたびに元本残高に追加され、将来の利子支払いはその大きな元本金額で計算されるため、投資はより速く成長します。
APYは収益率を標準化します。 これは、お金が1年間預け入れられると仮定して、複利で得られる実際の成長率を示すことによってこれを行います。
したがって、上記の例では、100ドルのデポジットは5.09％の利息に相当する金額を支払う口座にあります。 四半期ごとに複利で年利5％を支払い、合計で5.09％になります。
2つの投資に関するAPYの比較
満期時に6％を支払う1年のゼロクーポン債に投資するか、毎月複利で月に0.5％を支払う高利回りのマネーマーケットアカウントに投資するかを検討しているとします。
2つの投資を金利で比較しても、複利の影響と複利が発生する頻度を無視するため、機能しません。
12か月に0.5％を掛けると6％になるので、一見すると利回りは等しく見えます。 ただし、APYの計算によって複合の効果が含まれる場合、マネーマーケット投資は実際に（1 +.005）^ 12-1 = 0.0617のように6.17％になります。
APY対APR
APYは、ローンに使用される年率（APR）に似ています。 APRは、借り手がローンの利息と手数料で1年以上支払う実質的な割合を反映しています。
APYとAPRはどちらも、年率として表される金利の標準化された尺度です。
ただし、APYの計算式にはアカウント料金は組み込まれず、複利期間のみが組み込まれます。 これは投資家にとって重要な考慮事項であり、投資家は投資の全体的な収益から差し引かれる手数料を考慮する必要があります。
