目次
- 年率とは何ですか？
- APRの式と計算
- APRがあなたに伝えること
- 4月と名目金利
- 4月と年間収益率
- 4月と1日の定期料金
- さまざまな定義
- APRが誤解を招く可能性がある方法
- クレジットカード会社とAPR
- APRの問題
- APRの制限
- APR対APYの例
年率– APRとは何ですか？
年率（APR）は、借入または投資を通じて得られた年率です。 APRは、ローンの期間にわたる実際の年間資金コストを表す割合として表されます。 これには、取引に関連する料金や追加費用が含まれますが、複利計算は考慮されません。
ローンやクレジット契約は、金利構造、取引手数料、遅延罰金およびその他の要因の点で異なる可能性があるため、APRなどの標準化された計算により、借り手は他の貸し手が請求する金利と簡単に比較できる最終的な数字を得ることができます。
年率（APR）
APRの式と計算
。。。 APR =（（nPrincipalFees + Interest）×365）×100where：Interest =ローンの全期間にわたって支払われる利息の合計Principal = Loan amountn =ローン期間の日数
APRは、ほとんどの場合、金利（％）で表されます。 年率（APR）は、期間（この場合は1年）ごとに支払う元本の割合を計算するための手段であり、ローンの全額、前払い手数料などからすべての料金を取得します。アカウントに。
APRは、その年内の利息の複利を考慮せずに、投資に対して支払われる年利です。 APRは、定期的な利率に、その定期的な利率が適用される1年の期間数を掛けることによって計算されます。 レートが天びんに適用される回数を示すものではありません。
- 年率（APR）は、借入または投資を通じて得られた年率であり、APRは複利を考慮しませんが、年利回り（APY）は考慮します。 。 APRは、すべての前払い料金を請求します。
APRがあなたに伝えること
法律により、APRは、クレジットカード会社とローン発行会社が顧客に提示し、契約に適用される実際のレートを明確に理解できるようにする必要があります。 クレジットカード会社は毎月金利を広告することができますが、契約に署名する前に顧客にAPRを明確に述べることも必要です。 たとえば、クレジットカードは月に1％を請求し、そのAPRは1％x 12か月、つまり12％です。
ローンは、固定または可変のAPRで提供されます。 固定APRローンの金利は、ローンまたは信用枠の存続期間中に変更されないことが保証されています。 可変APRローンの金利はいつでも変わる可能性があります。
4月と名目金利
金利または名目金利は、ローンで請求される利息のみを指し、その他の費用は考慮しません。 対照的に、APRは、名目金利とローンの調達に関連するその他の費用または手数料の組み合わせです。 その結果、APRはローンの名目金利よりも高くなる傾向があります。
たとえば、6％の金利で200, 000ドルの住宅ローンを検討している場合、年間の支払利息は12, 000ドル、つまり月額1, 000ドルになります。 しかし、住宅の購入には、閉鎖費用、住宅ローン保険、および5, 000ドルのローン組成手数料が必要であると言います。
住宅ローンのAPRを決定するために、これらの料金が元のローン金額に加算され、205, 000ドルの新しいローン金額が作成されます。 次に、6％の金利を使用して、12, 300ドルの新しい年次支払いが計算されます。 年間の支払いである12, 300ドルを元のローン金額である200, 000ドルで割ると、6.15％のAPRが得られます。
連邦貸付法の真実は、すべての消費者ローン契約が名目金利とともにAPRをリストすることを要求しています。 借り手にとって最も紛らわしいシナリオは、2人の貸し手が同じ名目金利と月払いを提供しているが、APRが異なる場合です。 このような場合、APRの低い貸し手は、より少ない前金を必要とし、より良い取引を提供します。
4月と年間収益率
APRは単純な利息のみを考慮します。 対照的に、実効年利率（EAR）としても知られる年利回り（APY）は、複利を考慮します。 その結果、APYは同じローンのAPRよりも大きくなる傾向があります。 利率が高く、複利計算期間が短いほど、APRとAPYの差は大きくなります。
ローンのAPRが12％であり、ローンが月に1回複合すると想像してください。 個人が10, 000ドルを借りた場合、1か月間の利子は残高の1％または100ドルです。 これにより、彼の残高は事実上$ 10, 100に増えます。 翌月、この金額に対して1％の利子が評価され、利子の支払いは$ 101で、前月よりわずかに高くなります。 その年にその残高を保有する場合、実効金利は12.68％になります。 APYには、複利化による支払利息のこうした小さな変動が含まれますが、APRは含まれません。
または、年間5％を支払う投資と、毎月5％を支払う投資を比較するとします。 最初の場合、APYは5％で、APRと同じです。 ただし、2番目のAPYは5.12％で、毎月の複利を反映しています。
アドバイザーの洞察
ダンライアン、CFP®
Sincerus Advisory、 ニューヨーク、NY
金利が上昇する環境では、APRとAPYの違いが増幅されます。 より高い金利で両者の格差が大きくなることに加えて、複利計算期間もより重要になります。 より頻繁に複合するローンは、それにより魅力が少なくなります。 たとえば、証券会社の口座に対する一部の証拠金融資は、毎日同じくらい頻繁に悪化する場合があります。
APRの比較は、常にリンゴとリンゴを比較するほど簡単ではないため、APY計算を行ってすべてのコストを検討するのに時間を費やすことは一般に価値があります。
4月と1日の定期料金
毎日の定期的な利率は、毎日のローンの残高に対して請求される利率です。 これは、APRを365で割ったもので、1年の日数です。 同様に、月次定期料金は、APRを12で割ったものです。貸し手とクレジットカードプロバイダーは、契約に署名する前に12か月のAPRがリストされている限り、月単位でAPRを表すことができます。
さまざまな定義
さまざまなタイプのAPRとそれらの間の混乱の可能性を考えると、このタイプの利息計算を検討する際に解決すべき複数の法的定義があることは驚くことではありません。 例えば、実効年利率は、複利を計算する前に未払残高にオリジネーション手数料を追加する、または手数料を除いて毎年利率を複利する、またはオリジネーション手数料を以下のように償却するなど、複数の方法で計算できます短期ローン。
米国では、APRは通常、定期的な利率に1年あたりの複利計算期間の数を掛けた値として表されます。 1968年に制定された「貸付法の真実」によれば、APRの報告は1970年代を通じて変化しました。
しかし、この行為の抜け穴により、一部の悪徳自動車メーカーやその他のメーカーは、「金融費用」を削減して、顧客が予想する現実よりも低いAPRを提示することができました。 融資法の真実はこれらの懸念に対処するのに苦労しており、「ゼロパーセントAPR」自動車ローンはその時から誤解を招く現象でした。 しかし、長年にわたり、この法律はさまざまな他の行政機関に移され、そこで改訂および更新が可能になりました。
米国以外のAPRの定義はまったく異なる場合があります。 たとえば、欧州連合（EU）は、この用語の定義において消費者の権利と財務の透明性に焦点を当てています。 金利を計算するための単一の方法は、すべてのEU加盟国に対して確立されましたが、個々の国は、この公式がEU規定のケースを超えて採用される正確な状況を決定する余地があります。
APRが誤解を招く可能性がある方法
上記のすべてが示すように、APRは実際のコストの誤解を招く指標になる可能性があります。 一部の専門家は、APRが長期ローンの比較に最も適していると感じています。 7年物債などの短期債務であっても、APRは実際にローンのコストを過小評価しています。 これは、APRの計算では長期の返済スケジュールを想定しているためです。 より早く返済されるか、返済期間が短いローンの場合、APRの計算では費用と手数料の配分が薄すぎます。 閉鎖費用の平均年間影響は、これらの費用が7年から10年ではなく30年にわたって分散していると仮定した場合、はるかに小さくなります。
また、APRは、レート調整可能な住宅ローン（ARM）で何らかの問題に直面します。 APRの見積もりは常に一定の利子率を想定しており、APRがレートキャップを考慮に入れても、表示される最終的な数値は依然として固定レートに基づいています。 固定金利期間が終了するとARMの金利は不確実になるため、APRの見積もりでは、将来住宅ローンの金利が上昇した場合、実際の借入コストを大幅に過小評価する可能性があります。
クレジットカード会社がAPRを設定する方法
ほとんどのクレジットカードには、一般に可変APRと呼ばれるフローティングAPRがあります。 これらは、市場、指数、または米国のプライムレートに応じて上下に変動する変動金利を特徴としています。 これらは、この可変機能を使用して、銀行のマージンを追加することで設定されます。 たとえば、銀行が10％のマージンを請求し、プライムレートが5％である場合、借り手は15％の金利を支払います。
それらはほとんどありませんが、いくつかの固定金利のクレジットカードも利用できます。 クレジットカードの場合（他の種類のローンとは異なり）、固定APRは実際には、貸し手が変更を決定するまで金利がロックされたままであることを意味します。 ただし、書面による通知なしに変更することはできません。また、調整は遡及的にではなく、ローンの将来にのみ適用されます。
場合によっては、クレジットカード会社は、さまざまなタイプの料金に対して異なるAPRを提供します。 たとえば、カードでは、購入時に1つのAPRを、キャッシュアドバンスに別のAPRを、別のカードからの残高転送に3分の1を請求できます。 同様に、銀行は、支払い遅延またはカード所有者契約の他の条件に違反した顧客に高額のペナルティAPRを請求し、新しい顧客、好ましくはカードに残高を持ち込む傾向のある低価格の紹介APRを提供します。
入門APRは、慎重に管理すれば、個人の財務にプラスの効果をもたらす可能性があります。 12％のAPRを含む2, 000ドルのローン残高には、毎月20ドルの利子が発生します。 APRが0％の12か月間、その残高をクレジットカードに12か月間振り替えると、同じ20ドルを元本に適用して、より早く残高を支払うことができます。
APRの問題
APRは、資金調達の分野に限界と困難を抱えています。 リンゴとリンゴを比較することから、どこからでも実現するように見える料金に至るまで、APRは有用ではありますが、万能のソリューションではありません。
比較するのが難しい
APRの計算には、多数の1回限りの料金が含まれる可能性があります。 米国の規制当局は、これらの料金のどれをAPR評価に含めるか除外するかを正確に指定するのに苦労しました。 その結果、貸し手にはAPRの計算方法を決定するかなりの権限があり、したがって、APRは、貸し手が料金を含めるかどうかに応じて異なる場合があります。
行われる借入の種類によっては、多くの手数料が発生する場合があります。 たとえば、住宅ローンの状況では、査定、タイトル、信用報告書、申請、生命保険、弁護士および公証人、文書作成などの費用はすべて、APR計算に含まれるかどうかが含まれます。 したがって、複数のオファーを正確に比較するために、潜在的な借り手は、これらの手数料のどれを含めるかを決定し、徹底的に、名目金利およびその他のコスト情報を使用してAPRを計算する必要があります。
取り残された料金
APRの計算において貸し手の裁量に委ねられている手数料以外に、決定から意図的に除外されている他の手数料があります。 APRシステムの批評家は、結果として、APRは借入の総費用を正確に反映していないことを示唆しています。 これらの除外された料金には、上記のように遅延料金やその他の一時料金などの罰金が含まれる場合があります。
多くの場合、用語の問題になります。 貸し手は、特定の手数料をパススルー費用とみなしますが、これは貸出費用に直接関係しません。 ただし、多くの借り手にとって、これらの手数料は、APRの計算に含まれる他の手数料と同様に作用するようです。
公称APRの問題
上記で説明したように、ほとんどのクレジットカード会社は、毎月複利で名目上のAPRをリストしています。 これは、EARとは事実上異なります。 利子の指数関数的な性質の結果として、名目上のAPRとEARのわずかな差でさえ、特に長いローンの存続期間にわたって、支払われる利子の額に実際に劇的な影響を与える可能性があります。
APRの制限
問題の期間はAPRの計算において重要な要素であるため、異なる期間の複数のローンのAPRを比較することはできません。 ただし、APRは、異なる支払いスケジュールが借り手の総費用にどのように影響するかを示すのに効果的かもしれませんが、これも計算が難しい場合があります。
APRコスト計算機は、通常、早期に返済されるローンの実効金利を計算するのに特に効果的ではありません。 これらの場合、実効金利は初期APRよりも高い可能性があります。 この状況は、特に住宅ローンの場合に非常に頻繁に発生します。 これらのローンは多くの場合30年の期間に設定されますが、多くの住宅ローンの借り手はローンを借り換えるか、ローン期間が完了する前に移動します。 これらの場合、APRの計算を評価するのが難しい場合があります。
APR対APYの例
別の例では、XYZ Corp.は、毎日0.06273％の利子を徴収するクレジットカードを提供しています。 これに365を掛けると、年間22.9％になります。これは、宣伝されているAPRです。 さて、毎日1, 000ドルのアイテムをカードに請求し、支払いを開始する期日（発行者が利息を徴収し始めた日）の翌日まで待機する場合、購入した各アイテムに対して1, 000.6273ドルを支払う必要があります。
APYまたはEAR（クレジットカードのより一般的な用語）を計算するには、1（プリンシパルを表す）を追加し、その数を1年の複利計算期間の数の 累乗 にします。 結果から1を減算して、パーセンテージを取得します。
。。。 APY =（1+定期レート）n-1 where：n =年間の複利計算期間の数
この場合、APYまたはEARは25.7％になります。
。。。 （（1 +.0006273）365）-1 =.257
APRと異なるAPYを使用して同じ金利を表すことができることを考えると、貸し手と借り手は、よりお世辞の数字を強調して主張を述べることになる（1991年の貯蓄法の真実は、APRとAPY広告、契約書、契約書で開示される）。
銀行は貯蓄口座のAPYを大きなフォントで宣伝し、それに対応するAPRは小さなフォントで宣伝します。 銀行が貸し手として機能し、借り手に低金利を請求していると納得させようとすると、反対のことが起こります。 住宅ローンのAPRレートとAPYレートの両方を比較するための優れたリソースは、住宅ローン計算ツールです。
