新しい目的地を訪れるとき、それは方向を計画するのを助けます。 到着したら、活動計画を立てるのに良い時間です。 州立公園にハイキングに行く場合は、そこへの行き方と、公園でたどる道を決定する必要があります。
遠征と同様に、投資方針声明（IPS）はあなたの財政的な未来へのガイドです。
投資ポリシー声明（IPS）とは何ですか？
IPSは、ファイナンシャルアドバイザーとクライアント間のマップ、アクティビティスケジュール、および結果ドキュメントです。 声明の最初のセクションには、クライアントの幅広い投資目標と目的が含まれています。 次のコンポーネントでは、顧問がクライアントと協力して、一連の目標を達成するためにたどる経路について説明します。
詳細には、資産配分、リスク許容度、財務目標などのトピックが含まれます。
（詳細については、 投資方針声明を 参照してください。）
IPSの例
以下の投資方針声明の架空の例を見てください。
Juan MartinezのInvestor First Advisory、LLC投資方針声明
エグゼクティブサマリー：
ファン・マルティネス、個人投資家、55歳
ポートフォリオ：個人、課税対象
州：カリフォルニア
納税者番号：xxx-xx-xxxx
流動資産：500, 000ドル
リターンゴール：6％
1年間の損失限度（最悪の場合のシナリオ）：15-18％
目的：
- 長期的成長と資本の保存リスクプロファイル：ConservativeInternational、先進国および発展途上市場を含む
修繕
- 米国債国債高利回り債不動産投資信託（REIT）グローバル債グローバルREIT
資産配分の再調整：
Vanguardのデータによると、資産配分に関して普遍的に合意されたものはありません。 毎年よりも頻繁にリバランスを推奨するデータもありません。 したがって、資産売却の税効果を最小限に抑えながら、ポートフォリオは毎年再調整されます。
パフォーマンス監視：
各インデックスのミューチュアルファンドまたは取引所で取引されるファンドのリターンは、関連するベンチマークと比較されます。 そのベンチマークからの逸脱は、毎年評価され、議論されます。 持ち株は、ピアグループの資金とも比較されます。
パフォーマンスの低下によるファンドの販売のパラメーターには、ベンチマークからの1％を超える偏差の1年、および/またはコホートファンドグループの下半分に含まれることが含まれます。
総費用がすべての投資可能資産の1％を超えないように、費用は毎年監視されます。
毎年、最低でも、ポートフォリオ全体が監視され、初期目標が設定されているか、変更されているかが検討されます。 パフォーマンスと料金もこの会議に含まれます。 マルティネス氏とアドバイザーが協力して、将来のポートフォリオの方向性を決定します。
ボトムライン
投資方針声明は個人的なものであり、アドバイザーのクライアントの状況に合わせて個別化されています。 前の例は、IPSの一種です。 各財務顧問会社は、独自の声明のバージョンを持っています。
最後に、大規模な投資仲介会社も、個々のミューチュアルファンドおよび/またはクライアントグループのための投資方針声明を持っています。 投資方針声明は、クライアントとアドバイザーの両方を同じ投資ページに保持し、特定の基準に対して責任を負うアドバイザーを保持します。
（詳細については 、ファイナンシャルアドバイザーに期待する倫理基準を 参照してください。）
