すべてのフルサービスブローカーは非常に高いレベルのサービスをクライアントに提供するよう努めていますが、これらの企業は多くの点でビジネスに対して非常に異なるアプローチを取っています。
一部のフルサービスブローカーは企業のクライアントに財布を貸し、他の個人は個人をターゲットにしています。 メリルリンチとエドワードD.ジョーンズは、数十年前から存在しているフルサービスの分野の2つの大手企業です。 1つはトレーニングと営業を新しい方向に進め、もう1つは過去数年間で大幅な成長をもたらした従来のアプローチに固執しています。
起源と歴史
1914年1月6日に、チャールズE.メリルはニューヨークのウォール街7番地に証券会社を開設しました。 彼の友人であるエドモンド・リンチはすぐに彼に加わり、翌年に会社はメリルリンチに改名されました。 早い段階で、同社はRKOの写真やSafewayの食料品店など、いくつかの賢明な投資を行いました。 1941年に、同社はFennerおよびビーンと合併しました。これは、ウォール街で最初の年次財務報告書を発行した商品および投資銀行会社です。 1950年代に、同社はNYSEのビッグボードメンバーになりました。 1971年に公開され、2009年1月にバンクオブアメリカ（BAC）に買収されるまで、同種の最も重要な投資会社としての統治を続けました。現在、メリルは親会社の資産管理部門として営業しています。
エドワードD.ジョーンズは1922年にミズーリ州メキシコでエドワードジョーンズを設立しました。すぐにコロラド州プエブロに2番目のオフィスが開設され、オフィス間の通信にテレタイプマシンが使用されました。 このデバイスの請求額は非常に高かったため、元のペアの間に直線で多数のオフィスが開設され、支払いが行われました。 （これが、ヘイズ、ドッジシティ、マンハッタンなどのカンザスタウンにオフィスがあった理由です。）
エドワード・ジョーンズは、AGエドワーズなどの競合他社よりも長持ちしており、同様のビジネスモデルを使用するブローカーの中で市場をリードする投資会社になりました。
すべてのフルサービスブローカーは非常に高いレベルのサービスをクライアントに提供するよう努めていますが、これらの企業は多くの点でビジネスに対して非常に異なるアプローチを取っています。
異なるビジネスモデル
両社は、投資管理、生命保険および障害保険、IRAおよびCD、適格および非適格プラン、銀行サービス、包括的な財務プランなど、包括的なサービスを顧客に提供しようとするフルサービス企業です。 しかし、類似点はこれで終わりです。
エドワード・ジョーンズは、ブローカーのビジネスを構築するために、よりパーソナライズされたアプローチを取り、オフィスを取り巻く区画の舗装を打ち、クライアントを誘致するためのドアをたたくよう要求しています。 エドワードジョーンズは、各オフィスにライセンスブローカーと管理タスクを処理するブランチオフィス管理者の2人だけを配置することで、ビジネスモデルによるパーソナルサービスを重視しています。 ブローカーは、事業を支店に持ち込む責任を単独で負います。
このモデルは、エドワードジョーンズが複数のブローカーを備えた大規模なオフィスでは維持できない場所にプレゼンスを確立できるようにするため、同社にとって有効でした。 このため、小さな町や、大企業が行きたくない他の遠隔地にある支店を見つけるのが一般的です。 このモデルにより、会社はクォータを満たしていないためにブローカーの毎年10分の1を失っていますが、会社は繁栄することができました。
2009年から2012年にかけて、同社の純収益は42％増加し、2012年には50億ドルを超えました。2017年までに、エドワードジョーンズの収益は70億ドルでした。 対照的に、メリルリンチは2009年から2012年の間に10％しか成長せず、138億ドルを超えました。 2017年までに、メリルリンチの収益は153億ドルに達しました。
メリルのシフト
メリルリンチは、2012年に株式やその他の個別証券のピッチングから、保険および不動産計画を含む財務計画へのより包括的かつ全体的なアプローチに重点をシフトし始めました。 同社は長年にわたって、少なくとも25万ドルの流動資産を持っている富裕層の個人を上陸させ、これらの顧客に個々の株式やその他の証券を売り込むことに注力しました。
メリルは、手数料ではなく資産管理の料金を請求するRIAベースのプラットフォームに移行しました。 同社はまた、CFPカリキュラム、エグゼクティブおよびビジネス開発、さらには感情的な幸福に関連するトピックからの財務計画モジュールを組み込んだ3年半のトレーニングプログラムを実施しました。 RIAには、プログラムの在職期間中に給料とボーナスとコミッションが支払われ、毎年少なくとも1, 000万ドルの新しい資産がもたらされると予想されます。 メリルリンチは、毎年約150, 000件の応募を受け付けていますが、このプログラムに選ばれるのは少数の有資格者のみです。 また、新規採用者は、経験を生かすことができる上級アドバイザーとペアになります。 多くの業界およびRIAの専門家は、メリルのアプローチが効果的であると考えており、研修生がキャリアを構築する際に、証券会社のより包括的な視点を提供するでしょう。
2010年、メリルはメリルエッジと呼ばれる割引仲介サービスも開始しました。 このプラットフォームは、Charles Schwab（SCHW）、E * trade、およびクライアントに多くの追加サービスを提供するその他の割引ブローカーと競合するように設計されました。 メリルは、フルサービスのクライアントになるために、投資の最低額を満たしていない小規模投資家を獲得するためにこれを行いました。 サイトによると、このサービスは「メリルリンチの投資に関する洞察に加えて、バンクオブアメリカの銀行業務の利便性」を兼ね備えています。
150, 000
メリルリンチが毎年受け取るアプリケーションの数。
ボトムライン
エドワードジョーンズとメリルリンチは、今日の市場で最も古く、最も確立された投資会社の2つを代表しています。 ビジネスを始めようとしている将来のブローカーとプランナーは、両方の会社で包括的なトレーニングプログラムを見つけるでしょう。 エドワードジョーンズは完全なバックオフィスサポートとブランチオフィス管理者を新入社員に提供し、メリルは経験豊富なアドバイザーによるメンターシップを提供する拡張トレーニングプログラムを提供します。
