割引の追加とは、時間が経過し、満期日が近づいてくるにつれて割引商品の価値が増加することです。 金融商品の価値は、割引後の発行価格、満期時の価値、および満期までの期間によって示唆される金利で増加（成長）します。
割引の付加の内訳
債券は、額面価格、プレミアム、または割引で購入できます。 ただし、債券の購入価格に関係なく、すべての債券は額面価格で満期となります。 額面金額は、債券投資家が満期時に返済する金額です。 プレミアムで購入された債券は額面以上の価値があります。 債券が満期に近づくと、債券の価値は満期日に額面になるまで低下します。 時間の経過に伴う価値の減少は、プレミアムの償却と呼ばれます。
割引で発行された債券は、額面価格よりも低い値を持っています。 債券の償還日が近づくと、満期時に額面価格に収束するまで価値が増加します。 この価値の経時的な増加は、割引の付加と呼ばれます。 たとえば、額面1, 000ドルの3年債は975ドルで発行されます。 発行と満期の間、債券の価値は、満額である1, 000ドル（満期時に債券保有者に支払われる額）に達するまで増加します。
増加は定額法を使用して会計処理することができ、それにより増加は期間全体に均等に分散されます。 ポートフォリオ会計のこの方法を使用すると、割引の増加は、満期の額面の受領を見越した割引債のキャピタルゲインの定額累積と言うことができます。 降着は、一定の利回りを使用して説明することもできます。これにより、増加が最も成熟度に最も近くなります。 一定利回り法とは、内国歳入庁（IRS）が購入金額から予想償還金額までの調整済み原価基準を計算するために必要な方法です。 この方法は、債券の償還年の利益を認識する代わりに、債券の残存期間にわたって利益を分配します。
降着量を計算するには、次の式を使用します。
付加額=購入基準x（YTM /年間発生期間）-クーポン利子
定利法の最初のステップは、満期までの利回り（YTM）を決定することです。これは、満期まで保有する債券で得られる利回りです。 満期までの利回りは、利回りが複利される頻度に依存します。 IRSにより、納税者は利回りの計算に使用する発生期間を決定する際にある程度の柔軟性が得られます。 たとえば、額面100ドル、クーポンレート2％の債券は、満期10年で75ドルで発行されます。 簡単にするために毎年複合されていると仮定しましょう。 したがって、YTMは次のように計算できます。
額面$ 100 = 75ドルx（1 + r） 10
100ドル/ 75ドル=（1 + r） 10
1.3333 =（1 + r） 10
r = 2.92％
債券のクーポン利子は2％x 100ドル額面= 2ドルです。 したがって、
付加期間1 =（$ 75 x 2.92％）–クーポン利子
降着期間1 = 2.19〜2ドル
降着期間1 = 0.19ドル
75ドルの購入価格は、発行時の債券の基準を表しています。 ただし、その後の期間では、基準は購入価格に未収利息を加えたものになります。 たとえば、2年後、発生額は次のように計算できます。
降着期間 2 =-$ 2
降着期間2 = 0.20ドル
この例を使用すると、割引債にはプラスの見越しがあることがわかります。 言い換えれば、ベースは0.19ドル、0.20ドルなどから徐々に増加します。 期間3から10は、以前の期間の見越額を使用して現在の期間の基準を計算することにより、同様の方法で計算できます。
