トランプ大統領の下でM&A活動が急増したため、投資家は有望な買収候補を特定することにより、迅速な利益を上げることにますます関心を寄せています。 トムソン・ロイターが集計し、CNBCが報告したように、彼の選挙以降の最初の年には、米国で1.2兆ドル相当の12, 700件の取引がありました。 両方の数字は、新しく選出された現代の大統領にとって史上最高だったとCNBCは付け加えた。 Institute for Mergers、Acquisitions and Alliances（IMAA）によると、2017年通年ではわずかに幅の広いネットを投じて、北米全体で17, 804トランザクションが合計1.8兆ドルでした。 （詳細については 、2018年の上位5銘柄 も参照してください。）
2018年に市場が2017年の優れた業績に匹敵する利益をもたらす可能性は低いと考えている人にとって、M&A候補者を探すのは論理的な戦略です。 たとえば、Goldman Sachs Group Inc.（GS）は、S&P 500インデックス（SPX）の2018年の終値2, 850を予測しており、年間で7％未満、1月11日の終値をわずか3％上回ります。
買収対象
一方、ゴールドマン・サックスは、アナリストの意見で買収の可能性が高い17銘柄を特定しました。 Herfindahl-Hirschman Index（HHI）で測定される市場集中度の低い産業に焦点を当てました。 インデックス番号が低いほど、その業界での競争は激しくなり、したがって、合併が独占禁止法の根拠で政府の反対に遭遇する可能性は低くなります。
ゴールドマンが強調した銘柄の中には、ゴールドマンごとに以下の8つの銘柄があり、それぞれの業界グループのHHI番号があります。
- Twitter Inc.（TWTR）：8％HHISeaWorld Entertainment Inc.（SEAS）：4％E * Trade Financial Corp.（ETFC）：16％Kimberly-Clark Corp.（KMB）：26％T-Mobile US Inc.（TMUS） ）：27％Sprint Corp.（S）：27％Rite Aid Corp.（RAD）：21％Etsy Inc.（ETSY）：8％
ゴールドマンのアナリストは、リストに載っている企業がM&A活動の対象となる確率を30％〜50％としています。 さらに、HHIの数字が9％以下の銘柄を特に有望な候補として強調しています。 ゴールドマンの2018年1月のレポート「今どこに投資するか」では、M&Aバスケットの1人であるキンバリークラークも成長バスケットへの高い投資を行っていると指摘しました。 （詳細については、以下を参照してください： 強気市場の年齢としてアウトパフォームできる9銘柄：ゴールドマン 。）
ブースターショット
The Wall Street Journalによると、大手製薬会社の中で、M&A活動が活発化している可能性があります。 これらの企業は、特に保険会社と薬局の利益管理者の統合により、価格の大幅な押し戻しがもたらされるため、収益成長の鈍化に直面しています。 一方、彼らは強力なバランスシートを持ち、負債のコストは歴史的に低いレベルに留まっているため、買収による成長は魅力的な選択肢です、と同誌は付け加えています。
特に、近年では大手製薬会社がバイオテクノロジーの新興企業の買収に積極的に取り組んでいます。 しかし、今では、大手の買収企業に短期的な収益に大きな影響を与える可能性のある小規模なバイオテクノロジー企業はほとんどありません。
Zacks Investment Researchは、買収に150億ドルから390億ドル以上を費やすことができる最大の製薬会社のために、希少で致命的な病気の治療に有望な開発がある4つの潜在的なターゲットを提供します。 これらの企業は、BioMarin Pharmaceutical Inc.（BMRN）、Vertex Pharmaceuticals Inc.（VRTX）、Incyte Corp.（INCY）、およびAlexion Pharmaceuticals Inc.（ALXN）です。
