外国為替市場を利用するために毎日のトレーダーである必要はありません。海外に旅行してお金を外貨に両替するたびに、外国為替市場または外国為替市場に参加しています。 実際、外国為替市場は静かな金融の巨人であり、世界の他のすべての資本市場をd小化します。
この市場の圧倒的な規模にもかかわらず、通貨取引に関しては、コンセプトはシンプルです。 すべての外国為替投資家が理解する必要がある基本的な概念のいくつかを見てみましょう。
8つの専攻
投資家が何千もの株を選択できる株式市場とは異なり、通貨市場では8つの主要な経済をフォローし、次に過小評価または過大評価された最適な機会を提供するものを決定する必要があります。 次の8か国が通貨市場の貿易の大部分を占めています。
- 米国ユーロ圏（注目するのはドイツ、フランス、イタリア、スペイン）日本英国スイスカナダオーストラリアオーストラリアニュージーランド
これらの経済には、世界最大かつ最も洗練された金融市場があります。 これら8か国に厳密に焦点を当てることで、金融市場で最も信用力のある流動性の高い商品で利息収入を得ることを活用できます。
経済データはこれらの国々からほぼ毎日公開されており、投資家は各国とその経済の健全性を評価する際にゲームのトップを維持することができます。
利回りと収益
通貨の取引に関して、覚えておくべき重要なことは、利回りが収益を上げることです。
外国為替スポット市場で取引する場合（取引はすぐに、またはその場で行われます）、実際には2つの基本通貨を売買しています。 各通貨は別の通貨に関連して評価されるため、すべての通貨はペアで見積もられます。 たとえば、EUR / USDペアが1.2200と見積もられている場合、1ユーロを購入するには1.22ドルかかります。
すべての外国為替取引では、1つの通貨を同時に購入し、別の通貨を販売しています。 実際には、購入した通貨を購入するために、販売した通貨からの収益を使用しています。 さらに、世界のすべての通貨には、その国の中央銀行によって設定された金利が付加されています。 あなたは販売した通貨の利子を支払う義務がありますが、あなたは購入した通貨の利子を獲得する特権も持っています。 たとえば、ニュージーランドのドル/日本円ペア（NZD / JPY）を見てみましょう。 ニュージーランドの金利は8％、日本の金利は0.5％であると仮定しましょう。通貨市場では、金利はベーシスポイントで計算されます。 基準点は、単純に1％の1/100です。 したがって、ニュージーランドのレートは800ベーシスポイントであり、日本のレートは50ベーシスポイントです。 NZD / JPYを長くすることにした場合、年利で8％を獲得しますが、7.5％の純利益に対して750％、つまり750ベーシスポイントで0.5％を支払わなければなりません。
外国為替市場はまた、100：1という高いレバレッジを提供します。これは、わずか100ドルの資本で10, 000ドル相当の資産を管理できることを意味します。 ただし、レバレッジは両刃の剣になります。 あなたが正しいとき、それは大きな利益を生み出すことができますが、あなたが間違っているとき、大きな損失を生むかもしれません。
明らかに、レバレッジは慎重に使用する必要がありますが、比較的保守的な10：1のレバレッジを使用しても、NZD / JPYペアの7.5％の利回りは年間75％のリターンに変換されます。 したがって、NZD / JPYで5, 000ドル相当の株式を使用して100, 000ユニットのポジションを保持する場合、毎日9.40ドルの利子を獲得できます。 それはたった10日で94ドル、3か月で940ドル、または年間3, 760ドルです。 同じ金額でも1年後には銀行預金口座（利率5％）で250ドルしか稼げないという事実を考えると、それほど粗末ではありません。 銀行口座が提供する唯一の本当の利点は、250ドルのリターンにはリスクがないことです。
レバレッジの使用は、基本的にあらゆる種類の市場の動きを悪化させます。 利益を増やすのと同じくらい簡単に、すぐに大きな損失を引き起こす可能性があります。 ただし、これらの損失はストップを使用することで制限できます。 さらに、ほとんどすべての外国為替ブローカーは、1日24時間、週5日、あなたのポジションを監視し、マージン要件に違反すると自動的にポジションを清算するマージンウォッチャーの保護を提供します。 このプロセスにより、アカウントがマイナスの残高を投稿することがなくなり、リスクはアカウントの金額に限定されます。
キャリートレード
通貨の価値が固定されたままになることはありません。これが、このダイナミックであり、最も人気のある取引戦略の1つであるキャリートレードを生み出しました。 キャリートレーダーは、2つの通貨間の金利差（上記を参照）を獲得するだけでなく、価値を評価するポジションを探します。 過去には大きな利益を得る機会がたくさんありました。 いくつかの歴史的な例を見てみましょう。
2003年から2004年末にかけて、AUD / USD通貨ペアは2.5％のプラスの利回りスプレッドを提供しました。 これは非常に小さいように見えるかもしれませんが、10：1のレバレッジを使用すると、収益は25％になります。 同じ時期に、オーストラリアドルも56セントから反発し、80ドルで取引を終えました。これは、通貨ペアの42％の上昇を意味します。 これは、もしあなたがこの取引をしていたら-そして当時多くのヘッジファンドがいたなら-あなたはプラスの利回りを稼いだだけでなく、基礎となる投資で多大なキャピタルゲインを見たこともあることを意味します。
図1：オーストラリアのドルの合成2003-2005年
キャリートレードの機会は2005年にUSD / JPYでも見られました。その年の1月から12月にかけて、通貨は117.80で終わる前に102から121.40の高値まで上昇しました。 これは19％の低値から高値への上昇に相当し、同年のS&P 500の2.9％のリターンよりもはるかに魅力的でした。 また、当時、米ドルと日本円の金利スプレッドは平均で約3.25％でした。 レバレッジなし、これは、トレーダーが年間を通して22.25％を獲得できたことを意味します。 10：1のレバレッジを導入すると、220％の利益が得られます。
図2：日本円の合成2005年
キャリートレードの成功
キャリートレード戦略を成功させるための鍵は、単に最高金利の通貨と最低金利の通貨をペアにすることではありません。 むしろ、絶対的な広がり自体よりもはるかに重要なのは、広がりの方向です。 キャリートレードを最適に機能させるには、固定金利または収縮金利の通貨に対して拡大する過程にある金利の通貨に長くいる必要があります。 あなたが長い国の中央銀行が金利を引き上げようとしている場合、またはあなたが不足している国の中央銀行が金利を引き下げようとしている場合、このダイナミクスは当てはまります。
前のUSD / JPYの例では、2005年から2006年の間に、米連邦準備制度理事会は積極的に1月の2.25％から4.25％に200ベーシスポイント増加して金利を引き上げていました。 同じ時期に、日本銀行は利権を握り、金利をゼロのままにしました。 したがって、日米金利のスプレッドは2.25％（2.25％-0％）から4.25％（4.25％-0％）に拡大しました。 これは、拡大する金利スプレッドと呼ばれるものです。
一番下の行は、ポジティブで成長する利回りから利益を得るだけでなく、価値を高く評価する可能性があるキャリートレードを選ぶことです。 これは重要です。通貨の上昇がキャリートレードの収益の価値を高めるのと同様に、通貨の減価はキャリートレードの利益のすべてを消し去ることができるためです。
金利を知る
金利がどこに向かっているのかを知ることは、外国為替取引において重要であり、問題となっている国の基礎となる経済を十分に理解する必要があります。 一般的に言えば、成長率が高くインフレ率が高い非常に高いパフォーマンスを示している国は、おそらくインフレ率を抑え、成長を抑えるために金利を引き上げるでしょう。 一方、需要の大幅な減速から完全な不況に至るまでの厳しい経済状況に直面している国は、金利を引き下げる可能性を検討します。
ボトムライン
電子取引ネットワークが広く利用できるようになったことで、外国為替取引は今まで以上にアクセスしやすくなりました。 世界最大の金融市場は、時間をかけて理解し、ここでの取引リスクを軽減する方法を学ぶ投資家に大きな機会を提供します。
