スタンダードアンドプアーズ500インデックス（S&P 500）に対する弱気の賭けが適切な場合があります。 これを行う1つの方法は、S&P 500の価格が下落すると価格が上昇する取引所取引ファンド（ETF）に買い入れることです。 これらのタイプの弱気ETFは、逆ETFとも呼ばれます。
重要なテイクアウェイ
- ProShares Short S&P 500 ETF（SH）の価格は、毎日S&P 500の価格と逆に動きます。ProSharesUltraShort S&P 500 ETF（SDS）は、毎日S&P 500の2倍動きますが、逆になりますProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF（UVXY）は、S&P 500のボラティリティが上昇すると価値が上昇しますが、これは通常、弱気市場で発生します。 ETF。
配合効果
レバレッジされた逆ETFは、逆ETFに似ています。 レバレッジされた逆ETFは、S&P 500などの株価指数の1日の逆パフォーマンスの倍数を生成するように設計されています。また、毎日リセットされるため、S&P 500が連続した日日は減少します。 ただし、ボラティリティによって一貫性のないアップダウン日が発生する場合、コンパウンドは損失につながる可能性があります。
レバレッジされた逆ETFは、ボラティリティが高いため、弱気市場で資金を失う可能性があります。
投資家は複利計算のため、逆ETFの保有期間を決定し、短期取引に集中する必要があります。 一般に、これらのETFが不安定な市場で1週間以上保持されると、配合の効果が犠牲になる可能性があります。 市場が一貫して売り切れる場合、複合効果によりパフォーマンスが向上します。 長期的には弱気な投資家は、金ETFまたは国債ETFの方が有利です。
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF（SH）は2006年6月に始まりました。ファンドは、S&P 500の1日のパフォーマンスをマイナス1倍にミラーリングすることを目指しています。 S&P 500が2％上昇した場合、SHは2％低下し、年間経費率0.89％を差し引く必要があります。 ProSharesによると、ProShares Short S&P 500逆ETFの1日の平均出来高は、2019年12月時点で281万株でした。
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
2006年7月に発売されたProShares UltraShort S&P 500 ETF（SDS）。SDSは、SHの2倍の価格変動とボラティリティを実現します。 この活用された逆ETFは、S&P 500の1日のパフォーマンスをマイナス2倍にミラーリングするように設計されました。 S&P 500が2％低下した場合、SDSは4％上昇し、年間経費率0.89％を差し引く必要があります。 2019年12月の時点で、ProShares UltraShort S&P 500 ETFの1日の平均取引量は294万株でした。 追加のレバレッジは、より多くの価値を得るために見ている投機家を引き付ける傾向があります。
ProShares Ultra VIX短期先物ETF
より多くのリスクとより大きな価格変動を求めている積極的な投資家やトレーダーは、ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF（UVXY）を検討するかもしれません。 これを活用した逆ETFは、S&P 500ボラティリティ短期先物指数（VIX）を1.5倍にミラーリングします。 VIXは、S&P 500オプションのインプライドボラティリティを追跡するため、多くの場合、恐怖指数と見なされます。 トレーダーは、この人気のあるツールを1日の時間枠でS&P 500を空売りする方法として使用します。 UVXYは、ほとんどの場合、S&P 500に反比例して移動する傾向があります。
トレーダーは、S&P 500が2％を超える価格帯で取引される不安定な市場セッション中にこのETFに投資するのが最善であると判断します。 かなりのボラティリティの期間中、UVXYはS&P 500の最大4倍の価格上昇または損失を経験する可能性があります。UVXYは弱気市場のボラティリティから直接恩恵を受けます。 ProSharesによると、2019年12月の時点で、UVXYは1日平均1, 040万株を取引していました。 基金の経費率は0.95％でした。
