投資家は、1年の最初の2か月で小型株に積み上げました。当時の10か月間に米国と中国の両方から課せられた関税のクロスファイアに巻き込まれた多国籍企業から身を守ろうとしたためです。古い貿易戦争。
しかし、3月初旬以降、小型株は大型株と歩調を合わせることができず、ラッセル2000指数はS&P 500を約8.5％下回りました。 面白いことに、一部の市場評論家は、米中貿易紛争の悲惨な業績を挙げています。 Jefferies Financial GroupのアナリストであるSteven DeSanctisはCNBCに対し、小型株は貿易戦争からより隔離されているという考えは誤解であると語った。 「小規模企業は大型企業のサプライヤーであるため、これは少し誤解です」とDeSanctisは述べています。
さらに、第1四半期と第2四半期に小型株の収益が2桁減少し、第3四半期に前年比6.1％のマイナス成長が見込まれているため、9月の最初の2週間のグループの直近のバウンスを抑えることができます。
トレーダーは、ラッセル2000インデックスとは逆方向に動くこれら3つの小型逆インバーストレードトレードファンド（ETF）を使用して、平均値に戻すことができます。 以下では、各ファンドの指標を確認し、過去6か月間のラッセルの範囲限定価格アクションを活用するためのいくつかの戦略を検討します。
ProShares Short Russell2000（RWM）
ProShares Short Russell2000（RWM）は、347.90百万ドルの運用資産（AUM）を持ち、Russell 2000インデックスの逆日次リターンを提供するという使命を持っています。 財務部門は、インデックス部門の重みが17.63％で、続いてヘルスケアが15.85％、情報技術が15.39％となっています。 12年の歴史を持つファンドは、平均スプレッドがわずか0.02％で1日あたり500, 000株以上を回転させます。これは、短期株が小型株に対抗するトレーダーに適した手段です。 RWMの0.95％の経費率は正確に安くはありませんが、逆エクスポージャーを提供するETFの競争力を維持しています。 2019年9月23日の時点で、ファンドの利回りは1.34％で、年間で15％近く下落しています。
RWMは、1月と2月を通じて急激に低下する傾向がありましたが、それ以降は約4ポイントの範囲内で取引されています。 9月中に、ファンドの価格はレンジの低いトレンドラインに向けて後退し、39ドルで堅実なサポートを提供します。 プルバックを購入する人は、43ドルレベルでパターンのトップトレンドラインの近くにテイクプロフィットオーダーを設定することを検討する必要があります。 価格が今月の安値である38.94ドルを超えない場合に損失を削減し、200日間の単純移動平均（SMA）を超える集会でストップオーダーを損益分岐点まで上げることにより、リスク管理を実装します。
ProShares UltraShort Russell2000（TWM）
ProShares UltraShort Russell2000（TWM）もRussell 2000インデックスを追跡しますが、ベンチマークの1日の逆パフォーマンスの2倍を返すことを目指しています。 ギアードファンドは、小規模な公開会社、特に金融およびヘルスケア部門の会社に対して少しだけ積極的な賭けを望むトレーダーに理想的な手段を提供します。 スキャルピングとスイング取引戦略の両方に適しているのは、1日あたり1, 600万ドル以上の1ドルの金額と0.06％という狭い平均スプレッドです。 ETFは0.95％の年間管理手数料を請求しますが、ファンドの短期的な戦術的目的のために、高い保有コストは実現しない可能性があります。 トレーダーは、TWMが毎日リバランスすることを認識しておく必要があります。これにより、複利の効果により、ファンドの広告レバレッジから収益が逸脱する可能性があります。 ETFの純資産は14.59ドルで、103.62百万ドルの純資産を持ち、1.23％の配当利回りを発行し、2019年9月23日現在で29.76％減少しています（YTD）。
テクニカルアナリストが「デスクロス」と呼んでいる50日のSMAは、4月上旬に200日のSMAを下回りました。 不吉なシグナルは、通常、さらなる販売を予見しますが、ファンドの価格は過去6か月間、取引範囲に定着しています。 先週、ETFは14ドルでレンジの低いサポートトレンドラインから上昇し、これにより6月と8月の17ドル近くのスイング高に戻り、横向きトレンドの高レジスタンスエリアを形成する可能性があります。 この取引は、金曜日の終値14.59ドルで約定し、ストップロス注文が14ドル（1株あたり利益2.41ドル対1株あたり60セント）を下回ったと仮定すると、約1：4の優れたリスク/報酬比を提供します。
ProShares UltraPro Short Russell2000（SRTY）
2010年に発売されたProShares UltraPro Short Russell2000（SRTY）は、Russell 2000インデックスの1日の逆パフォーマンスの3倍に相当する投資結果を求めています。 約7000万ドルの資産を保有するこのファンドは、トレーダーに、オンライン市場Etsy、Inc.（ETSY）や特殊価値小売業者Five Below、Inc.（FIVE）などの小規模企業への短いエクスポージャーを得るための費用対効果の高い製品を提供します。 。 SRTYはほとんどの日で約700, 000株を取引していますが、その0.05％のタイトな平均スプレッドはスリッページを最小限に抑えています。 経費率は0.95％で、配当利回りは1.48％であるため、ETFは2019年9月23日時点で43.34％の年初来の下落を記録しています。
SRTYの株価は先週確立された6ヶ月の取引範囲を一時的に下回りましたが、金曜日の22ドルという低いサポートレベルを上回り、弱手の手を振る可能性があることを示しています。 トレーダーは、ロングポジションをオープンする前に、移動平均収束発散（MACD）ラインがシグナルラインの上を横切るのを待って、逆さまの反転の追加確認を決定することができます。 エントリーを行う人は、9月13日安値の21.20ドルより下にストップを置き、28ドルの重要なオーバーヘッド抵抗に近い利益を予約することを検討する必要があります。
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