金融文献の大部分は、いつ株式を購入するのか、どのように取引を取得するのかについて懸念しています。 仮定は、販売する時間は自明であると思われます。 真実は、販売は購入と同じくらい重要で集中的な操作であるということです。
、投資を売却する際に考慮すべき主なポイントを見ていきます。
いつ株式を売るかの5つのヒント
販売する理由
一般的に、投資家は低い税率で利益を実現できるまで利益を相殺したいと考えています。 例えば、あなたが稼いでいるプライムにいるとき、投資収入はあなたが退職するときよりも厳しく課税されます。 その結果、その時間の前に販売する少数の理由だけがあります。
ポートフォリオの調整
最も一般的な理由は、ポートフォリオを調整することです。 ポートフォリオが投資目標に対して不均衡または不適切になる可能性がある多くの理由があります。 これは、結婚、離婚、退職、子供の誕生などのライフイベント、または単に1つのセクターへの偶発的な資本集中が原因である可能性があります。
すべての株を1つのセクターに入れるか、またはすべてのお金を特定のリスクレベルの投資に入れることは危険なゲームです。 多様化は一般に、一度にすべてを失う可能性を否定しますが、過度に多様化しないように注意する必要があり、ポートフォリオの成長を妨げます。 ポートフォリオを多様化する必要がある場合（または、過度に多様化した場合は、再度焦点を合わせます）、目標は、変更を行う際にできるだけ少ない手数料と税金を負担することです。
資本の解放
投資を売却するもう1つの理由は、資本を解放することです。 この資本は、家の頭金の支払い、新しいビジネスの資金調達、大手術の支払い、休暇を取るために必要になる可能性があります。 資本を解放する最良の方法は、損失を実現して利益を相殺することです。 2つの投資がある場合（1つは利益が発生し、もう1つは損失が発生した場合）、キャピタルゲイン税の対象となる全体的な利益を避けるために、両方を売却することができます。
販売しない理由
販売を決定する前に、投資目標が現実的であり、現在のリスク許容レベル内であるかどうかを検討してください。 販売が最良の選択肢ではない場合、いくつかの理由があります。
パフォーマンスの低下への対応
悪い四半期または厳しい年のために売ることは、投資を売る最悪の理由の一つです。 デューデリジェンスが行われ、投資が健全であると仮定すると、悪い四半期はより多くを購入するべきときです。 堅実な企業の価格の下落は、ほんの数例を挙げると、セクター全体の修正、弱気市場、噂、投資家のパニックなど、企業の業績とは無関係のさまざまな要因によって引き起こされる可能性があります。
継承された投資のアンロード
売却する別の疑わしい動機は、継承された投資をアンロードまたはキャッシュインすることです。 多くの場合、投資家はこれらの投資を選択しなかったため、これらの投資に対して好意的ではないと感じ、その結果、他の状況よりも価格変動に対してより厳しく反応します。 ただし、株式を継承すると、以前のキャピタルゲインは消去されます。 これは、株式が停滞していても、何も支払っていない非課税の資金源があることを意味します。 それらの価値が下がった場合、それらを売却することで資本とともに税の償却が行われます。 それらの価値が上昇しても、文句を言う必要はありません。 しかし、あなたが換金牛を持っているからといって、それを屠殺する必要があるという意味ではありません。 継承された共有が必要になるか、自分で渡すことができるまで、継承された共有を保持します。
販売の経済的意味
投資を売却する際に最初に検討することは、支払わなければならない手数料です。 ブローカーを使用するか、ハイエンドの証券会社で株式を保有している場合、手数料を制限して利益を上げるためにディスカウント証券会社に株式を譲渡することを妨げるものは何もありません。
税金は次の関心事です。 税金を最小限に抑えるために、利益と損失のバランスを取ることについてはすでに説明しました。 帽子から出てくる最後のウサギは、シェアを指定する技術です。 特に明記しない限り、売上は先入れ先出し（FIFO）です。 安定したポートフォリオを持つ投資家にとって、FIFOによる販売方法は税の観点から不利になる可能性があります。 あなたは常にあなたが最も支払った株を売って、できるだけ長い間、より安い株でより大きなキャピタルゲインを実現することを延期したいと思います。
時計仕掛けのポートフォリオがあり、毎年ハリーの食用生命保存会社（HELP）という架空の会社の株式を50株購入しているとします。 4年間で、1株あたりそれぞれ10ドル、15ドル、20ドル、15ドルを支払います。
突然、緊急事態のために1, 200ドルが必要になり、ハリーの株式が史上最高の25ドルになったことがあります。 50株を売ることにします。 最も支払った株式（$ 20の株式）を選択することにより、キャピタルゲインの額を減らし、その結果、支払う税金の額を減らすことができます。 これを行うには、購入日、または注文時に購入価格で株式を識別する必要があります。 繰り返しますが、できるだけ多く獲得した株をできるだけ長く維持したいので、引退したときや厳しい年を過ごしたときにキャッシュインできます。
ボトムライン
投資を売却することは、投資を購入することに似ています。投資の目標に合っていることを確認し、デューデリジェンスを行う必要があります。 ポートフォリオのバランスをとったり、必要な資本を解放したりするなど、正しい理由で投資を売却することを決めたら、手数料と税金を最小限に抑えることが課題になります。 手数料は、適切な割引仲介業者を見つけることで対処するのが最善であり、利益と損失を同時に実現し、株式を指定することで税金を抑えることができます。 投資とは、いつ売るべきかを知ることではなく、売る理由と方法を知ることです。
