投資管理会社Vanguardが提供するような「既製」スタイルのポートフォリオは、アドバイザリーサービスビジネスを根本的に変革しています。 クライアントポートフォリオに行く特定のファンドを選択するタスクを引き継ぐプレハブモデルポートフォリオにより、アドバイザーはクライアントのための長期的な財務計画の開発に時間を割き、不確実な財務時間を通じて指導することができます。
「将来のトップアドバイザーは、最高のプランナー、コーチ、モチベーターであり、従来の最高のセールスマン、投資家、数学者ではないだろうと思います」と、フィデリティ機関のマイケル・ダービン部長は最近バロンに語った。
既製のモデルポートフォリオの仕組み
- 資産運用会社は、上場ファンド（ETF）で構成されるポートフォリオを作成します;通常、基になるETFに既に関連付けられているものに対する追加料金は存在しないか、非常に小さいです;アドバイザーは、クライアントポートフォリオの資金を選択する時間を節約します;困難な経済状況の中で、不動産計画や税務管理などでクライアントを指導します。
投資家にとっての意味
ETFが投資家に希望のセクターまたはインデックスの株式のプレハブグループを提供することで特定のインデックスまたはセクターの追跡を簡素化したように、新しいモデルポートフォリオは異なるETFのグループを選択するプロセスを単純化します。
これらの事前にパッケージ化されたポートフォリオに余分な費用をほとんどかけずに、ファンドプロバイダーは、それらをファンド内のアドバイザーを維持するツールとして使用しています。 ファンドプロバイダーは、これらの新しい「すぐに使える」パッケージを貴重な時間を節約する製品としてアドバイザーに販売し、アドバイザーがポートフォリオに投資する資金よりも顧客関係の構築に集中できるようにします。
これらのモデルポートフォリオファンドを利用するアドバイザーが増えているため、そのピッチは機能しているようです。 Vanguardは現在、モデルポートフォリオに150億ドルの資産を投資しています。 ニューヨークのスミスタウンにあるザグラドウスキーグループの投資顧問ジェイソングラドウスキーはブルームバーグに語りました。
個人投資家が従来のアドバイザーを避けて、自分で外出するか、ロボアドバイザーを使用することを好むにつれて、プロのアドバイザーは自分自身を改革しなければなりません。 競争は彼らが請求する料金に下方圧力をかけている、そしてそれは管理される各ドルの収入の減少を補うためにより多くのお金を管理する必要があることを意味する。 しかし、より多くのお金を管理するということは、そのお金が投資される適切な手段を見つけることを意味します。そこで、モデルポートフォリオはアドバイザーの貴重な時間を節約します。
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これらのモデルポートフォリオの普及は、プロの投資マネージャーの伝統的な役割を変えつつあります。彼らはライフコーチのようになりつつあります。 しかし、これらのライフコーチは、クライアントにとって最適なモデルポートフォリオを決定する必要があることを覚えておく価値があります。つまり、良いものと悪いものを区別できる必要があります。
